Bitcoin se maintient en dessous de 81 000 $ avec les pourparlers Trump-Xi à l'horizon
Bitcoin, un indicateur avancé du sentiment de risque, reste un modèle de stabilité avant l'arrivée du président Donald Trump à Pékin pour des entretiens avec son homologue chinois, Xi Jinping.
La plus grande crypto-monnaie s'est récemment négociée en hausse de 0,5% depuis minuit UTC à 80 900 $, en ligne avec le gain de l'indice CoinDesk 5 (CD5). Les cinq membres de l'indice ont avancé. L'indice plus large CoinDesk 20 (CD20) a augmenté de 1,3% tandis que le CoinDesk 80 (CD80) a peu changé, indiquant une concentration particulière sur les plus gros jetons.
Les négociations Trump-Xi porteront probablement sur les tarifs douaniers, les chaînes d’approvisionnement en terres rares et le Moyen-Orient. Tout résultat positif, même symbolique sur le papier, pourrait améliorer le sentiment général du marché et soutenir les actifs à risque.
L'Ether ($ ETH) a ajouté 1,3% depuis minuit à 2 300 $ après que la Fondation Ethereum a publié « Clear Signing », une nouvelle norme conçue pour empêcher les utilisateurs d'approuver sans le savoir des transactions cryptographiques malveillantes.
Parmi les altcoins, le jeton INJ d'Injective blockchain a bondi de 24 %, le plus depuis le 19 février, aux côtés de gains de 5 % dans le DOT de Polkadot et le memecoin de TRUMP.
Positionnement des produits dérivés
L'intérêt ouvert (OI) des contrats à terme $BNB a atteint 6,15 millions de jetons, en hausse de plus de 5 % en 24 heures et le plus élevé depuis le 3 avril. Cette décision indique de nouveaux afflux de capitaux.
La croissance de l'OI de ZEC est la plus importante parmi les principales crypto-monnaies. Son delta de volume cumulé (CVD) sur 24 heures est également positif et le plus élevé parmi les majors.
C'est également le signe d'un afflux d'argent frais sur le marché, les traders achetant via des ordres de marché plutôt que des ordres à cours limité passifs, signalant un fort sentiment haussier.
Pourtant, le marché du $BNB ne semble pas surchauffé. Les taux de financement restent inférieurs à 10 % annualisés, signe de conditions haussières saines sans accumulation excessive d’endettement. Sa capitalisation boursière a augmenté à 92,2 milliards de dollars, la plus élevée depuis le 18 mars, reflétant un regain d'intérêt des investisseurs.
OI dans DOGE a augmenté de 5,75 % pour atteindre 15,38 milliards de jetons, son graphique de prix indiquant un croisement haussier des moyennes mobiles simples largement suivies sur 50 et 100 jours. Le jeton s'échangeait en hausse de 4% à 11 cents au moment de la rédaction. Les autres indicateurs clés affichent une configuration haussière de type $BNB, suggérant une amélioration de la demande spéculative.
L’éther ($ETH), le deuxième plus grand jeton en termes de valeur marchande, est un autre élément remarquable. L'OI sur les contrats à terme sur l'éther a dépassé les 15 millions de dollars ETH, se rapprochant du record de 15,30 millions de juillet dernier.
La demande croissante d’effet de levier, associée au resserrement incessant des bandes de Bollinger, laisse présager un boom de la volatilité.
L'OI en Bitcoin est resté largement inchangé à près de 740 000 $ BTC au cours des dernières 24 heures, indiquant un positionnement relativement stable en Bitcoin par rapport aux altcoins.
D'une manière générale, la plupart des jetons, à l'exception de $BNB, XRP et TRX, ont des CVD négatifs sur 24 heures, ce qui signifie que le marché de l'altcoin est dominé par les vendeurs qui vendent à découvert via des ordres de marché plutôt que par des ordres limités passifs. Cela témoigne d’une prudence persistante malgré la force générale du marché.
Alors que les risques macroéconomiques s’accumulent sous la forme d’une inflation élevée et d’un durcissement des rendements obligataires dans les pays avancés, le marché reste calme. Cela ressort clairement de la baisse continue des indices de volatilité implicite à 30 jours du Bitcoin et de l'Ether. L'indice EVIV d'Ether a atteint de nouveaux plus bas depuis le début de l'année en dessous de 55 %, tandis que le BVIV reste stable à près de 40 %, des niveaux observés pour la dernière fois fin janvier.
L'environnement de volatilité modéré suggère que les traders n'intègrent pas encore de turbulences majeures à court terme.
Sur le marché des options sur Deribit, les options d'achat à prix d'exercice plus élevé continuent de dominer les classements en volume. Les appels représentent un pari haussier sur le $ BTC sous-jacent.
En ce qui concerne les flux de blocs, les spreads de vente et les straddles sont apparus comme stratégies privilégiées au cours des dernières 24 heures, indiquant que les traders se positionnent à la fois pour une protection contre les baisses et une expansion potentielle de la volatilité.
Discussion symbolique
L'initiative DeFi United semble restaurer la confiance dans l'écosystème financier décentralisé, avec la reprise des jetons d'Aave, Arbitrum ($ARB) et Lido ($LDO) au cours de la semaine dernière.
L'AAVE a augmenté de 3 %, le $ARB de 16 % et le $LDO de 11 % sur sept jours. La décision de $ARB se démarque après l'exploit Kelp DAO, qui a frappé les marchés des prêts Arbitrum et laissé l'éther enveloppé bloqué sur les chaînes.
L'attaque du 18 avril a libéré du rsETH non sauvegardé via le pont LayerZero OFT de Kelp. Le rapport d'incident d'Aave attribue le chemin à un faux paquet LayerZero et à une configuration DVN unique, tandis que LayerZero relie l'attaque au groupe Lazarus de Corée du Nord. Cela a déclenché un vaste effort de rétablissement.
La phase 1 de cette reprise est désormais terminée. Le rsETH de l'attaquant sur Arbitrum a été brûlé, supprimant l'offre non garantie, et les positions Aave V3 liées à l'exploiteur ont été liquidées de force.
Les 117 132 rsETH, d’une valeur d’environ 278 millions de dollars, devraient être progressivement réinjectés dans l’adaptateur de pont LayerZero au cours des deux prochaines semaines. Les retraits devraient reprendre dans les 24 heures suivant la première tranche.
Une procédure judiciaire distincte est en cours pour 30 765 $ ETH, soit environ 71 millions de dollars, gelée par le Conseil de sécurité d'Arbitrum. Un tribunal fédéral américain a autorisé un gouverneur d'Arbitrum