Canary XRP ETF rapporte 213 millions de titres XRP d'une valeur de 305 millions de dollars

L'ETF Canary $ XRP a déclaré 212,6 millions de dollars de XRP, évalués à environ 305 millions de dollars, alors que sa dernière mise à jour des avoirs faisait suite à un dépôt trimestriel auprès de la SEC. Les divulgations de la fiducie ont montré une augmentation des avoirs symboliques, une exposition au comptant uniquement et une pression de valorisation liée à l'action des prix du $ XRP.

Points clés à retenir :

Canary Capital a déclaré 212,6 millions de dollars de XRP dans sa dernière mise à jour des avoirs d'ETF.

Les actifs de fin de trimestre ont augmenté en termes symboliques, mais la valorisation a chuté après l'affaiblissement du $ XRP.

Une exposition supplémentaire dépend de l’activité du panier, des accords de garde et des mouvements de prix du $XRP.

L'ETF Canary $ XRP annonce des avoirs élargis

Canary Capital Group a publié des avoirs pour l'ETF Canary $XRP montrant 212,6 millions de $XRP, évalués à environ 305 millions de dollars, dans son dernier rapport du 16 mai. La mise à jour fait suite au formulaire trimestriel 10-Q de la fiducie, déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour le trimestre terminé le 31 mars. Le dossier détaille les avoirs, les dépenses, les opérations et la situation financière du fonds négocié en bourse (ETF).

Les divulgations de fin de trimestre ont montré que la fiducie détenait 197,2 millions de dollars de XRP au 31 mars, contre 175,6 millions de dollars le 31 décembre. Ce solde était évalué à 264,9 millions de dollars, contre 323 millions de dollars, la baisse du prix du XRP ayant compensé le nombre plus élevé de jetons. Le dossier classe $XRP comme le seul investissement de la fiducie. Le dossier indique :

"La fiducie est un véhicule d'investissement passif qui ne cherche pas à générer des rendements au-delà du suivi du prix du XRP $."

L’activité de création représente la plupart des entrées de $XRP au premier trimestre. La fiducie a acheté 16,5 millions de dollars de XRP et a reçu 5,6 millions de dollars de XRP grâce à des créations en nature. Il a vendu 319 319 $ de XRP pour le rachat d'actions et a transféré 225 061 $ de XRP pour payer les frais de sponsor. Aucun $XRP n'a été distribué en nature pour les rachats au cours du trimestre.

Avoirs de l'ETF Canary $XRP. Source : Groupe Canary Capital

La structure de confiance se concentre sur l'exposition spot $ XRP

Organisé comme une fiducie statutaire du Delaware, Canary $XRP ETF détient $XRP pour les actionnaires via une structure au comptant uniquement. Canary Capital Group LLC sert de sponsor, tandis que CSC Delaware Trust Company sert de fiduciaire. Les actionnaires possèdent des actions de fiducie, et non des réclamations directes sur des XRP $ spécifiques détenus par les dépositaires.

L’activité du panier lie l’offre d’actions du fonds aux flux $XRP. La fiducie crée et rachète des actions dans des paniers de 10 000 actions. En fonction des accords des participants autorisés, les transactions peuvent être réglées en espèces ou en $ XRP. Le dossier n’a divulgué aucun dérivé, effet de levier, exposition synthétique au $XRP, autres actifs cryptographiques, titres ou instruments assimilables à des espèces.

Coinbase Custody Trust Company LLC et Bitgo Trust Company Inc. servent de dépositaires de $ XRP. U.S. Bank Global Fund Services agit en tant qu'administrateur, agent de transfert et agent comptable. L'administrateur calcule la valeur liquidative (VNI) chaque jour ouvrable après 16 heures. Heure de l'Est. Les notes de dépôt :

"La fiducie achète $ XRP lors de la création d'actions et vend $ XRP lors du rachat d'actions."

Ensemble, la mise à jour des avoirs de mai et le dépôt trimestriel montrent une position XRP plus importante après la fin du trimestre. La confiance est restée concentrée sur le $XRP au comptant, ce qui place la conservation, l'activité du panier et les mouvements de prix du $XRP au cœur de son exposition déclarée.