Cosmos bondit de plus de 9% – Mais le rallye d’ATOM se transforme-t-il déjà en piège haussier ?

Les récents afflux de capitaux dans Cosmos semblent largement spéculatifs, car les conditions de liquidité sous-jacentes ne soutiennent pas pleinement la dynamique haussière actuelle.

L'actif a attiré une attention particulière au cours des dernières 24 heures après un rallye de 9,5 %.

Cependant, au moment de mettre sous presse, les données du marché suggéraient que les vendeurs maintenaient toujours un contrôle actif sur plusieurs segments du marché. Cela soulève la possibilité que le rallye actuel soit un piège haussier, car l'analyse d'AMBCrypto met en évidence l'affaiblissement des conditions de liquidité malgré la flambée des prix.

Les positions courtes dominent la hausse des volumes de 250 millions de dollars

Bien que l'action des prix de Cosmos [$ATOM] reste haussière en surface, la structure plus large des produits dérivés suggère qu'il existe une forte possibilité que le rallye en cours puisse piéger les acheteurs tardifs.

Les données relatives au temps de publication ont montré une augmentation significative du volume du marché perpétuel, qui a grimpé légèrement au-dessus de 250 millions de dollars.

Une telle hausse des volumes reflète souvent une activité croissante entre acheteurs et vendeurs. Cependant, le ratio long/short a fourni un contexte supplémentaire, montrant que les positions courtes ont dominé la plupart des transactions exécutées au cours de cette période.

Source : CoinGlass

Au moment de la rédaction de cet article, le ratio était tombé à environ 0,79 sur le graphique.

En règle générale, chaque fois que le ratio tombe en dessous de 1, cela indique que les traders baissiers contrôlent une plus grande part du volume des transactions. Plus le ratio descend en dessous de 1, plus la domination des vendeurs se renforce, ce qui reste la situation actuelle du marché.

Dans le même temps, l’activité de financement des vendeurs à découvert a continué d’augmenter, ce qui montre que les traders pariant contre $ATOM augmentent leur exposition contractuelle. L’allocation du capital sur le marché perpétuel de $ATOM continue également de favoriser les positions courtes par rapport aux positions longues.

Le marché au comptant enregistre de nouvelles sorties de 374 000 $

La liquidation en cours ne se limite pas au seul marché perpétuel. Au moment de mettre sous presse, la pression à la vente s’était également intensifiée sur le marché au comptant.

Le flux au comptant, une mesure clé utilisée pour suivre les entrées et sorties de capitaux sur le marché au comptant, a clairement montré que les vendeurs dominent actuellement l'activité commerciale.

Source : CoinGlass

L’afflux net sur 24 heures a enregistré une pression de vente d’environ 107 000 $. Bien que ce chiffre reste relativement modeste et ne marque qu’un léger changement par rapport à l’activité d’achat de la veille, il suggère néanmoins une tendance qui mérite d’être surveillée de près.

Cette tendance s’est également manifestée sur des périodes plus larges. Au cours des 40 derniers jours, la pression de vente cumulée a atteint environ 374 000 $. Une autre vague importante de ventes a émergé au cours des 10 derniers jours, avec près de 261 000 $ de pression de vente supplémentaire enregistrée au cours de cette période.

La carte thermique de liquidation indique des objectifs inférieurs à 2,1 $

La Heatmap de liquidation reste une mesure importante pour prédire l’orientation possible du marché. Ces niveaux mettent souvent en évidence des zones avec de fortes concentrations d’ordres en carnet qui pourraient entraîner des mouvements de prix une fois déclenchés.

Au total, le marché détient actuellement environ 371 000 $ de montant liquidé.

Au moment de mettre sous presse, la Heatmap de liquidation suggérait qu'il y avait une probabilité plus élevée que le prix puisse avoir une tendance à la baisse, car davantage de clusters de liquidité sont positionnés en dessous du prix actuel par rapport à sa hausse.

Source : CoinGlass

Le niveau de liquidité majeur le plus proche se situe autour de 2,1 $. Avec plusieurs clusters supplémentaires situés en dessous de cette zone, $ATOM pourrait potentiellement balayer ces niveaux inférieurs avant de tenter un autre rebond à la hausse.

Résumé final

Les vendeurs conservent le contrôle malgré le rallye de 9,5 % de $ATOM, car les données sur les produits dérivés montrent une domination baissière soutenue.

Les clusters de liquidation et les sorties au comptant suggèrent que le prix pourrait être attiré vers des zones de liquidité inférieures en dessous de 2,1 $.