La plateforme de prêt DeFi Lotus intègre la solution de gestion de trésorerie WisdomTree pour établir une garantie de rendement minimum

Le protocole de prêt DeFi de pré-lancement Lotus a annoncé que le Fonds numérique du marché monétaire du Trésor (WTGXX) de WisdomTree fera partie du cadre de réserve soutenant LotusUSD, son jeton de coffre-fort principal, selon un communiqué de presse partagé avec The Defiant. Le protocole DeFi a déclaré que cette décision marque l'un des premiers cas où un fonds du marché monétaire est référencé dans un protocole de prêt DeFi.

Les réserves LotusUSD sont composées d'USDC et de bons du Trésor américain tokenisés à courte durée. Selon le communiqué, l'intégration de WTGXX est conçue de manière à ce que les prêteurs obtiennent un rendement de base même en cas d'utilisation nulle, évitant ainsi le problème structurel des prêts DeFi standard, où les rendements se tarissent lorsque la demande d'emprunt est faible.

WTGXX tokenise actuellement plus de 857 millions de dollars en bons du Trésor américain, principalement sur Ethereum avec une allocation secondaire sur Arbitrum, et présente un APY sur 7 jours de 3,49 %, selon les données de RWAxyz.

L'intégration est rendue possible en partie grâce à l'exonération récemment accordée par la Securities and Exchange Commission de WisdomTree, permettant le règlement instantané 24h/24 et 7j/7 des actions WTGXX – une condition préalable à la compatibilité avec l'infrastructure DeFi 24h/24.

"Nous constatons un intérêt croissant pour la connexion d'actifs financiers réglementés, tels que WTGXX, avec une infrastructure basée sur la blockchain", a déclaré Maredith Hannon, responsable du BD pour les actifs numériques chez WisdomTree, dans le communiqué. "Cet élan reflète une exploration plus large de la manière dont les actifs traditionnels symbolisés peuvent être utilisés au sein des écosystèmes numériques émergents."

Lotus utilise également une structure de marché en tranches, permettant aux prêteurs de sélectionner des profils de risque explicites au sein d'un seul pool de liquidité connecté plutôt que d'accepter une exposition uniforme à l'échelle du pool, conformément à la documentation du protocole.

L'annonce intervient quelques jours après l'exploit du pont Kelp, qui a vu un attaquant créer du rsETH non soutenu et l'utiliser comme garantie sur Aave pour emprunter près de 200 millions de dollars d'actifs réels, et a laissé Aave modéliser entre 124 et 230 millions de dollars de créances irrécouvrables. Le fondateur et PDG de Lotus, David Reising, a tracé une ligne directe entre cet événement et la thèse de conception du protocole :

"Le rendement sur les marchés des prêts DeFi dépend trop de garanties risquées et volatiles. Cela a été mis en évidence par l'exploit KelpDAO de ce week-end et les retombées ultérieures de 15 milliards de dollars d'Aave - l'un des nombreux événements qui ont démontré la nécessité d'un risque prévisible, limité et tarifé équitablement."

Reising soutient que le problème est structurel et poursuit : « Le désir de prêter contre des actifs subprime, comme le rsETH, est un problème de structure de marché qui peut être éliminé en laissant les gens s'asseoir à divers niveaux de risque sur des marchés d'actifs contenant des garanties de haute qualité. Le risque de garantie n'est pas la seule option pour générer des rendements élevés.

Comment la conception de Lotus y répond : "Lorsque les prêteurs obtiennent un taux de base fiable sur des actifs stables via une dette productive, les garanties opaques deviennent moins attrayantes par défaut et le risque extrême au niveau de la plateforme diminue avant qu'un exploit ne se produise."

Lotus répertorie les coffres-forts de pré-dépôt qui ouvriront en mai 2026, avec une disponibilité générale à suivre. Les demandes d'accès anticipé sont ouvertes sur la page de lancement du protocole.

Les bons du Trésor tokenisés ont connu une forte adoption de DeFi, avec des protocoles comme Horizon RWA Market d'Aave les acceptant désormais comme garantie – une tendance que Lotus s'étend davantage dans la conception du marché des prêts.

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