La baleine ETH avec 44,6 millions de dollars de gains double ses positions longues à effet de levier

Une baleine qui a gagné 44,61 millions de dollars grâce à l'effet de levier de l'ETH en deux mois a complété une position longue à 30 000 $ ETH autour de 2 288 $, transformant ses bénéfices en un risque encore plus élevé.

Une baleine Ethereum ($ ETH) à effet de levier qui a réalisé un bénéfice de 44,61 millions de dollars au cours des deux derniers mois augmente sa mise sur l'actif, ajoutant 12 000 $ ETH à une position longue après une brève baisse des prix et augmentant son exposition à 30 000 $ ETH.

L'analyste en chaîne ai_9684xtpa a rapporté sur X que l'adresse était intervenue à un prix moyen de 2 286,9 $ par $ ETH, portant son entrée mixte à 2 288,3 $ et ramenant le commerce dans « un état de profit flottant » à mesure que le marché se stabilisait.

Les performances récentes du trader ont attiré l'attention des bureaux de produits dérivés, avec un suivi antérieur de Weex et PANews montrant la même baleine utilisant un effet de levier 15x sur Hyperliquid et des sites similaires pour profiter des rallyes et des retournements d'Ethereum depuis février.

Tirer parti des rendements des marchés Ethereum

Selon un rapport de Weex, l'une des premières étapes de la baleine impliquait l'ouverture d'un long 4 000 $ ETH d'une valeur d'environ 9,06 millions de dollars à une entrée de 2 264,1 $ en utilisant un effet de levier 15x, dans le cadre d'une séquence de transactions qui a transformé une perte non réalisée en dizaines de millions de bénéfices réalisés en environ huit semaines.

Les résumés des données de ai_9684xtpa hébergés par Binance indiquent que lorsque le trader a précédemment clôturé une position longue de 113 000 $ ETH, il a bloqué environ 44,6 millions de dollars de profit tout en laissant des dizaines de milliers de $ ETH sur la table pour une hausse future.

La position actuelle de 30 000 $ ETH se traduit par une exposition notionnelle d’environ 68,6 millions de dollars lors de la dernière entrée, et bien plus lorsque l’effet de levier est pris en compte, plaçant la baleine parmi les plus grandes concentrations de risque sur compte unique dans les perpétuelles Ethereum.

Une activité similaire a été observée dans d’autres grands comptes.

KuCoin a récemment mis en évidence une baleine liée au BIT avec une position longue de 15x $ETH avec une entrée d'environ 2 148,7 $ dans le cadre d'un portefeuille d'effets de levier croisés de 216 millions de dollars, tandis qu'une entité liée à Matrixport suivie par crypto.news détenait auparavant environ 300 millions de dollars de positions longues combinées en $ETH et Bitcoin avec un bénéfice non réalisé estimé à 26 millions de dollars.

Ces positions soulignent avec quelle agressivité certains traders institutionnels et semi-institutionnels utilisent un effet de levier à deux chiffres autour de la fourchette actuelle d’Ethereum, amplifiant à la fois le risque potentiel de hausse et de liquidation à mesure que les taux de financement et les intérêts ouverts augmentent.

Pour les traders au comptant et d'options, la dernière initiative de la baleine d'ai_9684xtpa sert de jauge de sentiment en direct.

Après que le récent retrait d’Ethereum ait rendu négatifs les taux de profit non réalisés de nombreuses baleines, des sociétés d’analyse en chaîne telles que CryptoQuant ont signalé une pression croissante sur les grands détenteurs, avec certains avertissant qu’un groupe de dénouements forcés pourrait accélérer toute nouvelle baisse.

Au lieu de cela, au moins certains des plus grands acteurs semblent se pencher sur la volatilité, utilisant de nouvelles marges pour défendre et prolonger une exposition longue près de la barre des 2 300 $ – une ligne dans le sable qui peut désormais servir de pivot de risque de facto pour le marché plus large du $ETH.

Dans un précédent article de crypto.news sur l’effet de levier des baleines lié à Matrixport, le comportement d’Ethereum dans un risque long concentré a été présenté comme un test de la résilience de la nouvelle structure de marché axée sur les produits dérivés de l’actif lorsque quelques grandes adresses choisissent d’exploiter leur avantage plutôt que de réduire le risque.