L'UE finalise les règles bancaires de Bâle III pour renforcer la compétitivité face à ses rivaux américains et britanniques
L’Union européenne a finalisé la dernière partie de son paquet bancaire Bâle III, un cadre réglementaire en préparation depuis la crise financière de 2007-2009.
Le paquet bancaire de l’UE est officiellement entré en vigueur le 9 juillet 2024, et la plupart des réglementations de fond s’appliqueront à partir du 1er janvier 2025. Les analyses d’impact de l’Autorité bancaire européenne avaient estimé que la mise en œuvre complète de Bâle III nécessiterait des augmentations de capital de 18 à 24 %. Cette estimation a conduit à des ajustements spécifiques à l’UE destinés à atténuer le choc.
Ces ajustements reflètent la structure économique particulière de l’Europe, notamment sa forte dépendance aux prêts bancaires aux petites et moyennes entreprises.
Publicité
Le problème FRTB et la question de la compétitivité
La revue fondamentale du portefeuille de négociation, ou FRTB, régit la manière dont les banques calculent les exigences de fonds propres pour leurs activités de négociation. La mise en œuvre de la FRTB était initialement prévue pour 2026, mais a fait face à de nombreux reports, avec un nouveau report potentiel jusqu'en janvier 2027.
L’Autorité de régulation prudentielle du Royaume-Uni a reporté sa propre mise en œuvre de Bâle 3.1 au 1er janvier 2027, explicitement pour s’aligner sur les délais de l’UE.
Le rapport Draghi sur la compétitivité de l’UE a été évoqué dans les débats politiques alors que les décideurs politiques tentent d’évaluer la place du secteur bancaire européen dans le paysage mondial.
Ce que cela signifie pour les actifs cryptographiques et numériques
Dans le cadre de Bâle, certains avoirs en actifs cryptographiques pourraient être soumis à des pondérations de risque allant jusqu'à 1 250 %. Pour rappel, la plupart des actifs traditionnels comportent des pondérations de risque comprises entre 0 % et 150 %. Une pondération de risque de 1 250 % signifie en fait qu’une banque doit détenir un capital égal à la valeur totale de sa position cryptographique.
Aucun jeton, protocole ou projet cryptographique spécifique n’a été mis en évidence dans la couverture de mise en œuvre de Bâle III 2024-2025.