Les investisseurs affluent vers CoreWeave alors que les prévisions révisées de Citi font grimper les actions de près d'un dixième

Table des matières CoreWeave a enregistré jeudi un gain avant commercialisation d'environ 2,5 % suite à l'annonce par Citi d'un objectif de prix amélioré, passant de 126 $ à 155 $. CoreWeave, Inc. Actions ordinaires de classe A, CRWV Tyler Radke, l'analyste de couverture, a maintenu sa recommandation d'achat tout en soulignant un environnement de demande de plus en plus robuste pour les solutions d'infrastructure d'intelligence artificielle. À midi, les actions ont étendu leurs gains, le CRWV s'échangeant en hausse de plus de 7 %. L’analyse de Radke prévoit une expansion du carnet de commandes comprise entre 35 % et 40 % sur une base trimestrielle séquentielle pour la période en cours. Il a attribué cette trajectoire de croissance à un portefeuille de clients de plus en plus diversifié comprenant des hyperscalers, des laboratoires d’intelligence artificielle et des entreprises, suggérant une durabilité accrue dans le récit de croissance de l’entreprise. "Les étoiles continuent de s'aligner pour les leaders de l'infrastructure d'IA comme CRWV", a écrit Radke dans une note aux clients. Cette stratégie évolutive de diversification de la clientèle attire de plus en plus l’attention des investisseurs. La dépendance réduite à l’égard des clients individuels atténue l’exposition à la concentration, répondant ainsi à une préoccupation de longue date parmi les acteurs du marché. Un accord nouvellement conclu impliquant Jane Street et Meta devrait étendre les opérations jusqu'à l'exercice 2027. Selon Radke, ce partenariat possède à lui seul la capacité d'élever CoreWeave au-delà de son objectif de revenus récurrents annuels de 30 milliards de dollars. L'analyste a également souligné qu'Anthropic représentait une option potentielle à la hausse, indiquant des opportunités de croissance supplémentaires si cette relation commerciale se développait. Du point de vue de la structure du capital, le financement de qualité nouvellement obtenu réduit le coût du capital de CoreWeave. Radke a indiqué que cette évolution pourrait déclencher des révisions à la hausse des estimations du bénéfice par action jusqu’à l’exercice 2026. La dynamique des prix entourant le matériel Blackwell de nouvelle génération pourrait offrir des opportunités de revenus supplémentaires. CoreWeave semble avoir préservé une flexibilité stratégique dans le cadre de son allocation de dépenses en capital pour l'exercice 2026, permettant potentiellement à l'entreprise de capitaliser sur ces conditions favorables. CoreWeave a annoncé cette semaine des améliorations substantielles à sa plate-forme SUNK, intégrant des fonctionnalités de libre-service aux côtés de la nouvelle capacité SUNK Anywhere. SUNK Anywhere a été conçu pour accélérer les processus de déploiement de clusters pour les clients. Cette fonctionnalité permet aux charges de travail d’intelligence artificielle de fonctionner de manière transparente sur divers fournisseurs d’infrastructure cloud. Ces améliorations de la plate-forme améliorent l'accessibilité pour les entreprises clientes cherchant à étendre les déploiements d'infrastructures d'IA tout en minimisant les exigences de configuration manuelle. La performance de CoreWeave depuis le début de l’année reflète une appréciation d’environ 55,84 % sur la base des données de marché disponibles. La capitalisation boursière actuelle s'élève à environ 61,34 milliards de dollars. Le volume quotidien moyen des transactions s'élève à environ 27 millions d'actions, démontrant l'intérêt soutenu du marché pour ces actions. Les indicateurs de sentiment technique signalent actuellement une désignation d’achat fort pour CRWV. L’objectif de cours révisé de 155 $ de Citi représente un potentiel de hausse substantiel par rapport aux niveaux de négociation du titre avant la publication de la note de recherche. La croissance séquentielle prévue de 35 à 40 % du carnet de commandes de CoreWeave reste la principale mesure examinée par les analystes à l'approche de l'annonce des résultats à venir.