L'optimisme du marché relance les prix des cryptomonnaies, même si la ferveur des investisseurs reste modérée pour l'instant.

Le marché de la cryptographie est de retour sur le devant de la scène après qu'un cessez-le-feu de deux semaines entre les États-Unis et l'Iran ait levé une partie de l'incertitude géopolitique et fait chuter les prix du pétrole. Néanmoins, la dynamique du marché de l’énergie est telle qu’il est peut-être trop tôt pour supposer le retour des esprits animaux vers les actifs à risque.

Bitcoin a bondi de 3 % à 71 600 $ au cours des dernières 24 heures, tandis que l'éther (ETH), le $XRP ($XRP) et le solana (SOL) ont tous gagné plus de 5 %. L'indice CoinDesk 20 a surperformé le bitcoin, en hausse de 4,2 %, ce qui est typique lorsque les altcoins dépassent le leader du marché.

Le pétrole a plongé après que l’Iran a accepté d’ouvrir le détroit d’Ormuz, une route clé pour les expéditions mondiales. Les contrats à terme sur le brut WTI sur le NYMEX sont en baisse de près de 16 pour cent à 95 dollars le baril. Lorsque le prix du brut chute fortement, les craintes d’inflation s’atténuent, les appels à une hausse des taux de la Fed s’affaiblissent et les cryptomonnaies ont tendance à se redresser.

Ce mouvement est soutenu par une baisse de la volatilité implicite du bitcoin et de l’éther sur 30 jours, qui mesure la peur du marché. Depuis le lancement des ETF au comptant il y a deux ans, ces chiffres ont évolué vers des mesures de type VIX, augmentant lors des ventes massives et s'apaisant à mesure que la panique s'estompe.

L’ambiance pourrait encore s’améliorer plus tard si l’ETF Bitcoin de Morgan Stanley fait ses débuts avec des volumes et des entrées importants dès le premier jour. Cela renforcerait l’histoire de l’adoption institutionnelle.

"La tendance récente a été une réapparition de la demande institutionnelle à travers les ETF. Lorsque les flux entrants sont présents, les baisses sont achetées plus rapidement et le marché maintient des niveaux plus élevés même lorsque la dynamique se refroidit", a déclaré Marex.

Il y a néanmoins des raisons d’être prudent. Le rallye du jour au lendemain a été en partie alimenté par le dénouement des positions courtes après que les traders pariant sur une escalade entre les États-Unis et l’Iran ont été pris au dépourvu. Selon Coinglass, des courts métrages d'une valeur de 431 millions de dollars ont été liquidés en 24 heures, le plus important depuis le 4 mars. Dans des cas comme celui-ci, le marché s’agite souvent en attendant une nouvelle demande. Sans cela, les gains pourraient rapidement s’inverser.

Même si le pétrole est tombé à 85 dollars, il reste 30 dollars de plus qu'avant le début du conflit le 28 février. De plus, le cessez-le-feu est temporaire et non une solution permanente et pour que le pétrole continue de baisser, le trafic des pétroliers d'Ormuz et les tarifs d'assurance doivent se normaliser aux niveaux d'avant-guerre. D’ici là, le pétrole pourrait rester proche de 100 dollars et garder sous contrôle les actifs à risque comme la cryptographie. Restez vigilant.

Quelle est la tendance

Effet du cessez-le-feu en Iran : le pétrole plonge alors que les marchés européens bondissent (euronews) : les prix du pétrole ont plongé en dessous de 100 dollars le baril et les marchés européens et asiatiques ont bondi après que les États-Unis et l'Iran ont convenu d'un cessez-le-feu de deux semaines qui comprend la réouverture du détroit d'Ormuz.

Le dollar atteint son plus bas niveau depuis quatre semaines alors que le cessez-le-feu stimule l'appétit pour le risque (Bloomberg) : Le billet vert a glissé jusqu'à 0,97 % jusqu'à son plus bas niveau depuis quatre semaines alors que l'accord a fait baisser les rendements du Trésor, réduisant encore davantage le soutien. Le rand sud-africain et la couronne suédoise ont chacun gagné environ 2 %.

Les actions européennes grimpent de 4 % après l'accord de cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran ; les actions de voyages mènent des gains en hausse de 7% (CNBC) : les actions européennes ont ouvert en forte hausse mercredi. L'indice paneuropéen Stoxx 600 était en hausse de 3,4 %, tous les secteurs, à l'exception du pétrole et du gaz, étant dans le vert. Les valeurs de l'automobile, des mines et du voyage ont mené les gains, augmentant respectivement de 5,6 %, 6 % et 7,3 %.

Une banque américaine avec 1,9 billion de dollars d'actifs pourrait lancer son ETF Bitcoin mercredi (CoinDesk) : Le Morgan Stanley Bitcoin Trust pourrait commencer à négocier NYSE Arca sous le symbole MSBT, a déclaré Eric Balchunas, analyste ETF de Bloomberg, sur X, un avis de cotation au NYSE qui indique un lancement le 8 avril.

Le signal du jour

Le graphique montre les fluctuations quotidiennes des prix du Bitcoin sous forme de chandelier depuis octobre. La ligne jaune représente la moyenne mobile simple (SMA) du prix sur 50 jours et la ligne blanche représente la moyenne mobile sur 100 jours.

Comme indiqué, le prix au comptant a nettement dépassé la moyenne sur 50 jours, une mesure largement surveillée des tendances à court terme. Cette décision indique un renforcement de la dynamique haussière et fait suite au récent rebond du support de la ligne de tendance par rapport aux plus bas de février.

Les prix pourraient donc connaître une hausse supplémentaire, avec 76 100 $, la moyenne sur 100 jours, comme prochain niveau à surveiller. En revanche, les plus bas de fin mars, proches de 65 000 dollars, devraient agir comme une zone de demande, soutenant les replis. Si ce niveau ne parvient pas, les prix pourraient tomber à 60 000 dollars.