Ces forces pourraient pousser Bitcoin à la hausse cette semaine, même si les tensions entre les États-Unis et l’Iran continuent de perturber les marchés.

Bitcoin entre dans l'une de ses semaines de négociation les plus importantes depuis sa correction de février, avec les tensions au Moyen-Orient qui font monter les prix du pétrole, les attentes d'inflation se durcissent et les traders d'options se positionnent pour une éventuelle cassure au-dessus de 85 000 $.

Selon les données de CryptoSlate, le plus gros actif numérique a brièvement chuté dimanche après que le président Donald Trump a rejeté la dernière réponse de l'Iran à une proposition de paix américaine, puis a récupéré au-dessus de 82 000 dollars avant de baisser à près de 81 034 dollars au moment de la publication.

Cette décision a maintenu Bitcoin dans la fourchette étroite qui a défini les échanges ces dernières semaines, même si le risque géopolitique continue de se répercuter sur les marchés de l’énergie et les attentes en matière de taux.

Trump a notamment qualifié la contre-offre de l’Iran de « TOTALEMENT INACCEPTABLE » après que Téhéran ait demandé des réparations de guerre, le dégel des avoirs financiers bloqués et la reconnaissance de sa souveraineté sur le détroit d’Ormuz.

La voie navigable est devenue le principal canal par lequel le conflit entre les États-Unis et l’Iran atteint les marchés mondiaux, compte tenu de son rôle dans le transport du pétrole et du gaz naturel liquéfié.

Cette tension persistante sur le marché a créé une configuration difficile pour Bitcoin, car un choc pétrolier prolongé peut maintenir l’inflation persistante, retarder les baisses de taux de la Réserve fédérale et mettre sous pression les actifs spéculatifs.

Pourtant, Bitcoin a continué de détenir près de 80 000 dollars, tandis que les données sur les options, les flux de fonds et le calendrier cryptographique de Washington suggèrent que les traders sous-estiment peut-être le risque d'une compression à la hausse.

Le choc pétrolier remet l’inflation au centre

Le test immédiat aura lieu mardi, lorsque le Bureau of Labor Statistics publiera les données de l'indice des prix à la consommation d'avril.

Les marchés se préparent à une réaccélération de l'inflation globale après la flambée des prix mondiaux du pétrole, les économistes s'attendant à une hausse de l'IPC de 0,6 % par rapport à mars et de 3,7 % par rapport à l'année précédente, contre 3,3 % en mars. L'IPC de base, qui exclut les aliments et l'énergie, devrait se maintenir à près de 2,7 % sur un an.

Le mois de mars a déjà montré les tensions liées à la hausse des prix de l’énergie. L'IPC a augmenté au rythme annuel le plus rapide de l'année, la composante énergie augmentant parallèlement à la hausse des prix de l'essence.

Cela fait du rapport d’avril un test direct pour déterminer si le choc pétrolier reste contenu dans l’inflation globale ou s’il commence à se répercuter sur les prix plus larges des biens et services.

David Auerbach, directeur des investissements chez Hoya Capital, a déclaré que les données à venir pourraient façonner les attentes concernant la politique de la Fed, avec l'IPC mardi, suivi des prix à la production mercredi, des ventes au détail jeudi et des inscriptions au chômage plus tard dans la semaine.

Il a déclaré que l'IPC global devrait montrer une réaccélération notable liée au pétrole, tandis que l'IPC de base sera surveillé pour détecter des signes indiquant que les coûts de l'énergie se déplacent vers des catégories plus larges.

Les marchés de prévision penchent vers la même vision d’une inflation rigide. Les traders de Polymarket ont attribué une probabilité de 100 % que l'inflation en 2026 dépasse 3 % et une probabilité de 94 % qu'elle dépasse 3,5 %, tandis que les prix de Kalshi ont montré un IPC d'avril supérieur à 3,2 % sur un an.

Les traders de Polymarket ont également montré une probabilité de 55,6 % que la Fed ne procédera à aucune baisse de taux en 2026, tandis que les traders ont attribué une probabilité de 95,5 % à ce que la réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC) de juin se termine avec des taux inchangés.

Toutefois, le contrepoint vient des indicateurs d’inflation en temps réel. L’indice d’inflation américain de Truflation avoisine les 2 % d’une année sur l’autre, avec sa méthodologie conçue pour suivre les changements de prix quotidiennement plutôt que par le biais du processus mensuel décalé utilisé dans les données officielles de l’IPC.

Cette lecture plus douce a donné aux haussiers de la crypto l’argument selon lequel les pressions sur les biens, la nourriture et l’essence pourraient déjà se refroidir sous la surface, même si les prévisions officielles d’inflation augmentent en raison du choc pétrolier.

Pour Bitcoin, la distinction est essentielle. Une publication chaude de l’IPC renforcerait les attentes selon lesquelles la Fed reste en attente, ramenant potentiellement Bitcoin vers 80 000 $, puis vers la zone de support de 78 000 $.

Cependant, un chiffre plus froid affaiblirait le commerce lié à l'inflation, améliorerait l'appétit pour le risque et rouvrirait la voie vers la zone des 85 000 $ surveillée par les traders.

Washington donne un catalyseur aux taureaux Bitcoin

Le calendrier politique ajoute une autre source de volatilité potentielle pour $ BTC cette semaine.

Le comité sénatorial des banques devrait examiner la loi CLARITY le 14 mai, faisant avancer un projet de loi très attendu sur la structure du marché de la cryptographie qui définirait quand les jetons numériques relèvent des règles sur les valeurs mobilières ou les matières premières.

Le projet de loi est devenu un point central pour les sociétés de cryptographie, les banques et les investisseurs à la recherche d’un cadre réglementaire américain plus clair.

Un compromis négocié par les sénateurs Thom Tillis et Angela Alsobrooks interdirait les récompenses des clients sur les avoirs inutilisés en stablecoins, qui, selon les banques, ressemblent à des intérêts sur les dépôts, tout en autorisant les récompenses liées à l'utilisation active de stablecoins, telles que les paiements.

Ce langage a maintenu les groupes bancaires et les défenseurs de la cryptographie dans un conflit avancé avant le balisage.

Pour les traders de Bitcoin, le vote du 14 mai concerne moins une disposition unique sur les pièces stables que le signal qu'il envoie quant à savoir si le Congrès peut faire adopter un projet de loi sur la cryptographie par un Sénat divisé.

Un balisage fluide renforcerait