Автономное инвестирование поднимает вопросы: машины или люди держат бразды правления вашим богатством?

После того, как в феврале 2025 года у Bybit было изъято 1,5 миллиарда долларов, 1 апреля 2026 года — у Drift — 286 миллионов долларов, а через семнадцать дней из Kelp DAO — 292 миллиона долларов, вопрос, который сегодня больше всего важен для торгового агента с искусственным интеллектом, заключается не в том, насколько умна его модель, а в том, кто держит ключи, пока она работает.

В каждом случае проводилась криптография. Человеческий и инфраструктурный уровни потерпели неудачу.

Агенты ИИ сокращают разрыв в исполнении между институциональными отделами и розничными трейдерами за счет постоянного мониторинга, бесэмоциональной дисциплины и более быстрой ребалансировки. Они способны наблюдать, рассуждать, планировать и стратегически действовать на основе динамических рыночных данных. В этой статье обсуждаются следующие шесть торговых агентов на базе ИИ.

Некастодиальная агентская торговля с реальными данными: Neyro

Краудсорсинговый хедж-фонд ОД: Numerai

Преступники Hyperliquid, направляемые режимом: HyperAgent

Автоматизация Solana, основанная на настроениях: Kora

Квант DeFi институционального уровня: Альманак

Автономная торговля на рынке предсказаний: Polystrat

Автономные криптотрейдинговые системы

1. Neyro: агентская торговля, не связанная с тюремным заключением

Neyro — это некастодиальный агентный торговый слой с искусственным интеллектом, который выполняется посредством смарт-контрактов на DEX, включая Hyperliquid. Средства остаются в кошельках, контролируемых пользователями, и никакая третья сторона не берет на себя их хранение. Платформа, зарегистрированная в Британской Колумбии, Канада, предлагает копирование сделок, списки лидеров, определяемые пользователем лимиты риска и подписку с возможностью отмены в любое время.

Ее первый действующий агент, Quantum Alpha, находится в закрытой бета-версии со 100 пользователями с января 2026 года, показывая двузначные ежемесячные доходы в первых двух 30-дневных окнах и 31,4% в последнем.

Плюсы

Минусы

Не подлежат хранению, и никакая третья сторона не может взять на хранение средства.

Продукт ранней стадии; послужной список все еще растет

Живой агент с опубликованными данными о производительности

В настоящее время находится в закрытом бета-тестировании (100 пользователей).

Отмена подписки в любое время — без блокировки

Итог: некастоциональная архитектура, данные о производительности в реальном времени и модель, доступная для розничной торговли, не требующая опыта DeFi. Расширение фазы 2 до агентов, созданных пользователями, проверит, масштабируется ли эта доступность.

2. Numerai: Краудсорсинговый хедж-фонд

Numerai проводит еженедельный турнир, в котором около 30 000 ученых, занимающихся данными, представляют запутанные прогнозы по акциям, ставя токены $NMR на точность. Метамодель с взвешиванием по ставкам торгует глобальным портфелем длинных/коротких акций. Фонд управляет активами под управлением AUM на сумму 550 миллионов долларов США, получил чистую прибыль на 25,45% в 2024 году и получил обязательство по предоставлению мощностей на сумму 500 миллионов долларов США от J.P. Morgan Asset Management.

Серия C стоимостью 30 миллионов долларов завершилась при оценке в 500 миллионов долларов, возглавляемой университетскими пожертвованиями. В турнире могут участвовать розничные трейдеры, но не фонд.

Плюсы

Минусы

Самый длинный послужной список и самый большой AUM в категории

Структурирован как хедж-фонд без прямого розничного доступа к портфелю акций.

Институциональная поддержка со стороны JP Morgan Asset Management

Цена токена $NMR не связана с эффективностью фонда

Прозрачная механика турниров с более чем 30 000 активных участников

Итог: самая проверенная в боях торговая операция, основанная на искусственном интеллекте, в этом списке, но это хедж-фонд, а не потребительский продукт. Цена $NMR не связана с доходностью фонда.

3. HyperAgent: преступная торговля, управляемая режимом

HyperAgent классифицирует BTC на четыре макрорежима: тренд, разделение, накопление, распределение и выполнение маршрутов через выделенный альфа-путь для каждого, а также торговля бессрочными контрактами Hyperliquid через кошельки API, предназначенные только для торговли, без возможности вывода средств. Механизм консенсуса с 7 сигналами подает сигналы на 17 ворот риска перед торговлей. Цены начинаются от 49 швейцарских франков в месяц с 15-дневной бесплатной пробной версией.

Техническая документация подробно описана, и команда регулярно выпускает обновления, включая интеграцию Gemini 3.0 Pro. Зарегистрированная в Швейцарии компания является новым участником рынка, который еще не завоевал широкого общественного признания.

Плюсы

Минусы

Ключи API, не связанные с хранением и предназначенные только для торговли, без доступа к выводу средств

Новый участник, пока что малоизвестный публике

Подробная архитектура режимной маршрутизации

Команда еще не создала общедоступный профиль

Активная разработка с регулярными обновлениями журнала изменений.

Итог: Технически интересный подход к классификации режимов, имеющий прочную основу, не связанную с тюремным заключением. Стоит отслеживать, поскольку команда повышает общественную известность.

4. Кора: автоматизация Solana, основанная на чувствах

Kora, созданная публичной компанией Pioneer AI Foundry (Cboe Canada: JPEG), сочетает в себе анализ социальных настроений с техническими индикаторами (RSI, MACD, полосы Боллинджера) на рынках Solana. Он предлагает два режима, не связанных с лишением свободы: полностью автономный автопилот и второй пилот, говорящий на естественном языке.

Kora в настоящее время находится на стадии закрытого бета-тестирования, и к ее развертыванию применяется методический подход. Структура публичной компании добавляет регулятивную ответственность, которой не хватает большинству криптовалютных проектов.

Плюсы

Минусы

Материнская компания, акции которой котируются на бирже, с обязательствами по отчетности в соответствии с нормативными требованиями

Все еще находится в закрытой бета-версии и еще не доступен публично.

Некапитальная архитектура

На данный момент покрытие только для Соланы

Отличительной чертой является гибридный подход, основанный на настроении и техническом подходе.

Итог: гибрид