Акции Berkshire Hathaway (BRK.B): новая инсайдерская покупка сигнализирует об уверенности, несмотря на слабые результаты рынка

Недавно назначенный главный юрисконсульт Berkshire Hathaway совершил свое первое приобретение акций с момента вступления в должность, купив в эту среду акции класса B на сумму 250 000 долларов. Berkshire Hathaway Inc., BRK-B Майкл О’Салливан приобрел 536 акций BRK.B по цене примерно 468 долларов за акцию. Согласно форме 4, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам, его общие активы сейчас составляют 663 акции на сумму примерно 300 000 долларов. О'Салливан приступил к своим обязанностям в Berkshire 1 января, перейдя из Snap Inc. на недавно созданную должность главного юрисконсульта компании. Его опыт включает более двух десятилетий работы в Munger, Tolles & Olson — престижной юридической фирме, соучредителем которой был покойный вице-президент Berkshire Чарли Мангер. Эта сделка представляет собой лишь второй случай инсайдерской покупки в 2026 году. Ранее генеральный директор Грег Абель 4 марта приобрел 21 акцию класса А примерно за 15 миллионов долларов США, профинансированные за счет поступлений после уплаты налогов из его компенсационного пакета в 2026 году в размере 25 миллионов долларов США. Абель обязался делать аналогичные ежегодные инвестиции. BRK.B завершил торговую сессию среды чуть ниже $470. С начала года акции упали примерно на 6,5%, что резко контрастирует с ростом S&P 500 примерно на 7,6% за тот же период, создавая разрыв в производительности примерно на 14 процентных пунктов. Если посмотреть на последний двенадцатимесячный период, то отставание станет еще более заметным: BRK.B отстает от эталонного индекса примерно на 40 процентных пунктов. Финансовые результаты Berkshire за первый квартал, объявленные 2 мая, показали, что общий доход составил $93,7 млрд, что на 4,4% больше, чем в прошлом году. Прибыль на акцию достигла $4,68, увеличившись почти вдвое, увеличившись на 120% по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на эти хорошие результаты, акции упали на 1% за сессию после публикации отчета о прибылях и убытках. Широко распространено мнение, что Абель имеет статус миллиардера: значительная часть его состояния получена в результате распределения денежных средств в размере 870 миллионов долларов, полученных им, когда он продал 1% акций Berkshire Hathaway Energy еще в 2022 году. Его текущая позиция в Berkshire включает 249 акций класса A на сумму примерно 175 миллионов долларов, а также акции класса B на сумму примерно 1 миллион долларов. Эти инвестиции в Berkshire могут составлять менее 20% от предполагаемого общего собственного капитала Абеля. Согласно руководящим принципам Berkshire по заявлениям о доверенности, ожидается, что директора будут поддерживать «значительные инвестиции в Berkshire по сравнению с их ресурсами», и некоторые акционеры считают, что Абелю следует рассмотреть возможность расширения своей доли. По текущим оценкам, BRK.B торгуется примерно в 1,4 раза больше балансовой стоимости Berkshire по состоянию на 31 марта и почти в 1,3 раза превышает ожидаемую балансовую стоимость на 30 июня — обе цифры ниже исторических средних значений за последние годы. Среди шести аналитиков, освещающих BRK.B, консенсус-рейтинг находится на уровне «Держать» и состоит из двух рекомендаций «Сильная покупка», трех — «Держать» и одной — «Сильная продажа». Это представляет собой понижение рейтинга по сравнению с консенсусом «Умеренная покупка», наблюдавшимся всего месяцем ранее. 6 мая аналитик DBS Эдмонд Фок подтвердил рекомендацию «Держать» с целевой ценой в $500, что предполагает потенциал роста примерно на 6,4% по сравнению с текущими торговыми уровнями. Средняя целевая цена аналитиков установлена ​​на уровне $521,50, что представляет собой потенциал роста примерно на 11% по сравнению с текущей оценкой акций. Самый оптимистичный прогноз на Уолл-стрит составляет 570 долларов, что означает потенциальную прибыль примерно в 21%. По консенсус-прогнозу Уолл-стрит, за весь финансовый год разводненная прибыль BRK.B на акцию незначительно снизится на 1,8% до $20,25.