Биткойн может взлететь до прежних высот в $80 000 из-за тройки бычьих влияний

Ключевые выводы:

Агрессивная покупка биткойнов компанией Strategy помогла компенсировать недавнюю ликвидацию длинных позиций с использованием заемных средств.

Рост доходности облигаций и тяжелое долговое бремя правительства США подталкивают инвесторов к дефицитным активам.

Потенциальная сделка между США и Ираном может быстро восстановить склонность трейдеров к риску.

Биткойн ($BTC) столкнулся с отказом после неудачной попытки прорваться выше 82 000 долларов в четверг. Последующее повторное тестирование уровня в 76 000 долларов в понедельник привело к ликвидации бычьих позиций по биткойнам на 400 миллионов долларов за четырехдневный период. Хотя уверенность трейдеров пострадала от падения цен на 7%, перспективы восстановления отметки в 80 000 долларов остаются актуальными.

Накопление резервов биткойнов по стратегии (MSTR US). Источник: Стратегия

Компания Strategy (MSTR US), зарегистрированная в США, завершила приобретение BTC на сумму 2 миллиарда долларов только за последнюю неделю. Возглавляемая Майклом Сэйлором, компания продолжает удивлять инвесторов, находя инновационные способы снижения стоимости капитала и привлечения денежных средств посредством выпуска акций, будь то обыкновенные акции MSTR или привилегированные акции STRC.

Что еще более важно, Strategy доказала, что компания также может извлечь выгоду из более слабого рынка, выкупив свой долг на сумму 1,5 миллиарда долларов со сроком погашения в 2029 году. Выкуп некоторых старших конвертируемых облигаций снижает потенциальное размывание в будущем для нынешних держателей MSTR. Этот шаг открывает взлетно-посадочную полосу для нового выпуска акций и дополнительных покупок биткойнов.

Индекс S&P 500 (слева) и доходность 10-летних казначейских облигаций США (справа). Источник: ТрейдингВью

С макроэкономической точки зрения шансы на устойчивый бычий импульс для Биткойна улучшились, поскольку трейдеры потребовали более высокой доходности по государственным облигациям. Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила до 4,60%, достигнув самого высокого уровня за 16 месяцев. Инвесторы постепенно осознают тяжелое бремя казначейства США, особенно учитывая долгосрочный долг в размере 2 триллионов долларов со сроком погашения в 2026 году.

Слабость доллара США и потенциальная сделка с Ираном

Федеральной резервной системе США, вероятно, придется продолжить накопление облигаций и казначейских облигаций, что потенциально ослабит доллар США. Обычно инвесторы ищут убежища в дефицитных активах, когда теряют уверенность в способности центрального банка справиться с кризисом, не девальвируя валюту. Даже если золото выступает в качестве основного бенефициара, стимул держать активы с фиксированным доходом значительно падает.

Золото/доллар США (слева) и биткойн/доллар США (справа). Источник: ТрейдингВью

Цены на золото выросли в январе после того, как США захватили президента Венесуэлы Николаса Мадуро и эскалацию глобальной торговой войны президента Трампа. Однако в течение следующих четырех месяцев золото восстановило большую часть этого роста, в то время как Биткойн набрал сильный бычий импульс, подскочив до 76 500 долларов с 65 000 долларов в конце февраля. Эти недавние изменения цен намекают на растущее доверие к Биткойну как к надежному инструменту хеджирования.

Связанный: Аналитики спорят о том, находится ли Биткойн в состоянии «продажи в мае» на медвежьем рынке

Цены на нефть марки Brent подскочили до $113 в понедельник, поскольку переговоры о полном открытии Ормузского пролива зашли в тупик. Цены на нефть выросли более чем на 50% после нападения США и Израиля на Иран в конце февраля. По данным Yahoo Finance, администрация президента Трампа также решила не продлевать отказ от поставок российской сырой нефти, что еще больше сократило поставки.

Сделка между США и Ираном, хотя и не является базовым сценарием, может спровоцировать возобновление аппетита к риску и поднять цену Биткойна обратно выше 80 000 долларов. Инфляцию сдерживали высокие цены на энергоносители, ограничивая шансы на проведение экспансионистской денежно-кредитной политики. Несмотря на это, шансы в пользу Биткойна, поскольку фондовый рынок США колеблется около своего исторического максимума, в то время как криптовалюта все еще находится на 39% ниже своего пика.

Эта статья подготовлена ​​в соответствии с редакционной политикой Cointelegraph и предназначена только для информационных целей. Это не является инвестиционным советом или рекомендацией. Все инвестиции и сделки несут риск; читателям предлагается провести независимые исследования.