Анализ цен на биткойны: отказ на уровне 83 тысяч долларов показывает серьезные недостатки в структуре BTC

Биткойн торгуется около 80 тысяч долларов, что немного выше психологического порога, который определяет потолок каждой попытки восстановления за последние три месяца. Восходящий канал не поврежден, 100-дневная скользящая средняя сохраняется, и $ BTC теперь приближается к зоне между текущей ценой и 200-дневной скользящей средней. Эта область представляет собой участок примерно в 4–5 тысяч долларов, на котором находится следующее значимое сопротивление.

Несмотря на все это, только сейчас начинает проявляться одна из самых необычных особенностей всего этого ралли: восстановление почти полностью было построено на отрицательных ставках финансирования.

Анализ цен на биткойны: дневной график

Биткойн провел последние несколько дней, консолидируясь выше отметки в 80 тысяч долларов на фоне отклонения верхней границы восходящего канала, что существенно контрастирует с предыдущими попытками прорыва, которые быстро развернулись. 100-дневная скользящая средняя, ​​составляющая в настоящее время около 72 тысяч долларов, была полностью восстановлена, а RSI держится в диапазоне 60–65. Это сигнализирует о здоровом импульсе без бурных излишеств, которые предшествовали предыдущим неудачам.

Непосредственный путь вверх пролегает через синюю полосу сопротивления $88–90 тыс., за которой следует 200-дневная скользящая средняя, ​​снижающаяся около $84 тыс., что, вероятно, станет более тяжелым испытанием, учитывая, как долго она находится выше цены. С другой стороны, падение ниже поддержки блока ордеров в размере 76 тысяч долларов будет первым признаком того, что движение терпит неудачу и переориентирует внимание на 100-дневную скользящую среднюю и нижнюю границу канала чуть ниже 70 тысяч долларов.

4-часовой график $BTC/USDT

После достижения области $82 тыс., где сходятся верхняя граница канала и зона статического сопротивления, актив вернулся к текущему уровню $80 тыс., что может выглядеть как здоровая краткосрочная перезагрузка. Однако RSI на 4-часовом графике быстро упал с недавнего пика перекупленности до 50, что указывает на значительное ослабление импульса на этом таймфрейме.

Тем не менее, желтая бычья линия тренда начала апреля все еще не повреждена и обеспечивает динамическую поддержку в районе $79 тысяч. Ниже этой линии тренда тот же блок бычьих ордеров, упомянутый в дневном анализе, может быть зоной спроса, которая удерживает цену при более глубокой коррекции.

Между тем, пока цена держится выше $79–80 тыс. при 4-часовом закрытии, структура остается конструктивной, и следующим толчком к зоне $82–84 тыс. является основным сценарием. Однако, если произойдет прорыв ниже желтой линии тренда и блокировка ордера на уровне $76 тыс., отклонение от верхней границы канала будет рассматриваться как медвежий разворот, который может подтолкнуть цену обратно к региону $70 тыс. и еще больше задержать полное восстановление.

Внутрисетевой анализ

Одной из определяющих особенностей восстановления Биткойна с $60 тыс. до $80 тыс. является то, что оно почти полностью произошло на фоне постоянно отрицательных ставок финансирования. С февраля по начало мая на рынке бессрочных фьючерсов преобладала короткая позиция, что показано красными полосами в диапазоне от -0,005 до -0,02. Между тем, цена за этот период выросла примерно на 20 тысяч долларов.

Эта комбинация является отпечатком ралли, вызванного коротким сжатием, поскольку движение было вызвано спотовыми покупателями и принудительной ликвидацией коротких позиций, а не новым длинным позиционированием. Структурно он более здоров, чем всплеск, вызванный кредитным плечом, именно потому, что он не несет в себе навеса длинных позиций с высоким кредитным плечом, которые необходимо будет свернуть при следующем откате.

Текущее значение ставки финансирования +0,002 знаменует собой первое устойчивое движение в сторону нейтральной и незначительно положительной территории с момента начала коррекции. Трейдеры фьючерсами, по-видимому, начинают менять свои позиции с коротких позиций на длинные, поскольку ценовое действие требует переоценки. Этот переход от неверия к раннему принятию является естественным этапом восстановления и может стать топливом, необходимым рынку для преодоления зоны сопротивления в 80 тысяч долларов в ближайшие недели.

Скриншот