Биткойн рискует еще одним более низким максимумом, поскольку акции растут, токены AI опережают динамику

Биткойн торговался на уровне $76 600 во вторник, что на 0,8% ниже, чем в полночь UTC, поскольку краткий отскок в понедельник до $77 800 затухает. В результате этого шага крупнейшая криптовалюта потенциально может сформировать еще один более низкий максимум в медвежьей структуре, которая существует с октября, и снизилась на 7% за последние две недели.

Слабость не отражается на более широких финансовых рынках. Фьючерсы на индекс S&P 500 и фьючерсы на Nasdaq 100 выросли более чем на 0,5%, указывая на препятствия, специфичные для криптовалют, а не на макроэкономическое и геополитическое давление.

С эфиром ($ETH) дела обстоят хуже. Торгуясь на уровне $2098, $ETH потерял более 10% за последние две недели и прочно сидит в середине диапазона, который он сформировал в период с февраля по апрель, без каких-либо признаков восстановления утраченных позиций.

Рынок альткойнов неоднозначен: заметный рост токенов AI и резкие потери токенов, которые показали хорошие результаты в начале года, таких как zcash ($ZEC), который с полуночи потерял около 7%.

Позиционирование деривативов

Объем рынка криптофьючерсов упал на 10% до $130 млрд за 24 часа. Условный открытый интерес (OI) мало изменился около $126 млрд, а 24-часовые ликвидации снизились на 21% до $126 млн. Это указывает на стабильную, довольно скучную рыночную среду после продолжительных выходных в США (хотя криптовалюта никогда не закрывается).

SHIB, $LINK, HBAR, $NEAR и TRX — основные участники роста OI за последние 24 часа, а $ZEC, XLM и HYPE — проигравшие. Это действие указывает на выборочное позиционирование на рынке, а не на широкое размещение капитала во вселенной альткойнов.

Доллар NEAR вырос на 58% за неделю, завершившуюся 24 мая, и с тех пор прибавил еще 14% до 2,82 доллара, уровня, который последний раз наблюдался в ноябре. Ралли, вероятно, вызванное серией обновлений, включающих динамическое масштабирование, конфиденциальность и квантовую защиту, сопровождается притоком новых денег в деривативы. Открытый интерес подскочил до рекордных 309 миллионов токенов со 182 миллионов неделю назад.

$NEAR также имеет самую положительную 24-часовую кумулятивную дельту объема (CVD) среди основных токенов, что является признаком того, что покупатели задают ценовое действие, торгуя рыночными ордерами, а не пассивными лимитными ордерами. Ставки финансирования лишь незначительно положительные, что является признаком того, что рынок еще далек от перегрева. В совокупности это сигнализирует о потенциале дальнейшего роста цен.

OI для фьючерсов в $LINK от Chainlink увеличился до 42,96 миллиона токенов, что является максимальным показателем с 7 февраля. Годовые ставки финансирования около 8% указывают на то, что фьючерсы торгуются выше спотовой цены, что является бычьим знаком для поставщика данных Oracle.

Фьючерсы на биткойны остыли. OI в BTC снизился до 711 тыс. BTC с 793 тыс. BTC в начале этого месяца. $ETH OI колеблется чуть ниже рекордного максимума около 15 миллионов $ETH. 30-дневные индексы подразумеваемой волатильности $BTC и $ETH продолжают падать, что указывает на постоянные продажи волатильности и отсутствие признаков панического спроса на опционы.

Тем не менее, на Deribit опционы BTC на сумму от 70 до 76 тысяч долларов являются одними из самых продаваемых за последние 24 часа. Путы представляют собой медвежью ставку, обеспечивающую защиту от падения цен на базовый актив.

Токен разговор

Индекс Computing Select Index (CPUS) CoinDesk стал самым результативным во вторник, поднявшись на 1,9% с полуночи по всемирному координированному времени и на 2,7% за последние 24 часа.

CPUS представляет собой корзину токенов AI и Chainlink. Акции FET во вторник прибавили 4,8%, а RENDER - 7,2%.

Индекс DeFi Select (DFX) также опередил основные криптовалюты, поднявшись на 1,3%. Этот выигрыш предполагает, что инвесторы делают более спекулятивные ставки, ожидая, пока биткойн и эфир определят свои текущие торговые диапазоны.

Токены конфиденциальности ослабли по всем направлениям, поскольку Monero (XMR) и Dash (DASH) последовали за Zcash ($ZEC) и упали примерно на 1,5% каждый.

Индикатор CoinMarketCap «Сезон альткойнов» в настоящее время находится на уровне 35/100, что выше минимума прошлой недели 31/100 и ниже месячного максимума 50/100.