Тяжелые потери DeFi могут вскоре уменьшиться, поскольку XRP Ledger представляет инновационное решение для борьбы с дорогостоящими эксплойтами.
В последние месяцы в среде DeFi произошли два крупных эксплойта, и оба они связаны общей нитью — использование конкретного инструмента, который явно отсутствует в XRP Ledger. Взлом Thorchain, произошедший 15 мая, привел к ошеломляющим потерям в размере около 10,8 миллионов долларов США, поскольку злоумышленники использовали уязвимости на нескольких платформах блокчейнов, включая Bitcoin, Ethereum, BSC и Base. Между тем, только в апреле Drift Protocol и KelpDAO понесли совокупные убытки, превышающие 600 миллионов долларов.
По данным Chainaанализа, хакеры атаковали межсетевые мосты, в результате чего с 2021 года совокупные убытки составили более 2,8 миллиарда долларов. Значительная часть этих эксплойтов использовала флэш-кредиты — функцию смарт-контракта, которая позволяет трейдерам занимать значительные суммы без залога при условии, что кредит погашается в рамках той же транзакции. Хотя срочные кредиты имеют законные варианты использования, такие как содействие арбитражу и поддержание платежеспособности на кредитных рынках, они также могут быть использованы злоумышленниками.
Архитектура XRP Ledger по своей сути предотвращает атаки флэш-кредитов, поскольку ее транзакции являются атомарными и не могут состоять из нескольких вызовов внутри транзакций. Такой выбор дизайна означает, что транзакции в XRP Ledger либо завершаются успешно, либо завершаются неудачно, без возможности вызова других контрактов во время выполнения. В результате сложная последовательность событий, необходимая для выполнения мгновенной кредитной атаки – заимствование, манипулирование и погашение – невозможна в XRP Ledger.
Это обдуманное дизайнерское решение имеет как преимущества, так и недостатки. С одной стороны, это устраняет риск атак с использованием флэш-кредитов, которые представляют постоянную угрозу для платформ DeFi. С другой стороны, это исключает использование срочных кредитов в законных целях, таких как арбитраж и залоговые свопы, которые стали неотъемлемой частью экосистемы DeFi Ethereum. Основные протоколы, такие как Aave и dYdX, предлагают срочные кредиты в качестве продукта, и опытные пользователи полагаются на них в различных стратегиях.
Исторически сложилось так, что ограниченное пространство DeFi XRP Ledger смягчило влияние этого выбора дизайна. Однако, поскольку общая стоимость токенизированных реальных активов в XRP Ledger сейчас превышает 3 миллиарда долларов, потребность в более надежных возможностях DeFi растет. Недавний пилотный проект с участием Ripple, JPMorgan, Mastercard и Ondo Finance, который обработал токенизированное погашение казначейства США менее чем за пять секунд, демонстрирует потенциал XRP Ledger для поддержки более сложных финансовых транзакций.
Предлагаемая поправка к протоколу автоматического маркет-мейкера (AMM) XRP Ledger, которая в настоящее время находится в черновой форме, направлена на устранение разрыва в эффективности капитала, который препятствует росту DeFi платформы. В случае одобрения поправка может открыть путь к более широкому спектру торговых стратегий и стратегий доходности, что сделает XRP Ledger более конкурентоспособным по сравнению с Ethereum. В конечном счете, остается вопрос, окажется ли присущая XRP Ledger устойчивость к атакам мгновенных кредитов решающим преимуществом в привлечении институционального капитала, или же существующая ликвидность на других платформах будет продолжать оставаться основным преимуществом.