Успех Hims & Hers (HIMS) благодаря партнерству с Eli Lilly – Уолл-стрит обращает на это внимание

Акции Hims & Hers Health выросли на 7% в четверг после объявления платформы телездравоохранения о том, что она будет интегрировать лекарства для контроля веса от фармацевтического гиганта Eli Lilly. Hims & Hers Health, Inc., Медицинские работники HIMS, использующие сеть Hims & Hers, теперь имеют возможность выписывать флаконы Zepbound, устройства KwikPen и продукцию Foundayo. Пациенты могут получить эти рецепты через аптечную службу LillyDirect, при этом пользователям платформы доступны структуры ценообразования с самооплатой. Интеграция предоставляет лицензированным практикующим врачам упрощенный доступ к одобренным FDA терапевтическим вариантам GLP-1 для их пациентов. Это объявление о партнерстве последовало за сотрудничеством, объявленным в последние недели с Novo Nordisk. Это соглашение позволило подписчикам платформы получить доступ к инъекционным препаратам Wegovy и альтернативам пероральным лекарствам. В совокупности эти стратегические альянсы сигнализируют о значительной трансформации подхода организации к услугам по контролю веса в Соединенных Штатах. Представители компании объясняют стратегический сдвиг ростом потребительского спроса и развитием рыночных условий, связанных с фармацевтическими продуктами GLP-1. Комплексная программа контроля веса включает в себя круглосуточную доступность команды по уходу, индивидуальные рекомендации по питанию, постоянный клинический мониторинг и поддержку на уровне сообщества через сеть участников программы Weight Loss. Согласно заявлениям компании, цель заключается в предоставлении разнообразных терапевтических альтернатив, адаптированных к уникальному медицинскому опыту и целям здоровья каждого пациента. Акции получили дополнительный импульс в пятницу, когда J.P. Morgan запустил покрытие с отметкой «Выше рынка» и установил целевую оценку в 35 долларов. Аналитики назвали сотрудничество с Novo Nordisk ключевым событием для подразделения по контролю веса, отметив, что оно снижает нормативное воздействие, связанное с продуктами, содержащими GLP-1, и в то же время расширяет доступность фирменных методов лечения. J.P. Morgan прогнозирует, что HIMS превысит 100 000 ежемесячных рецептов Wegovy, потенциально генерируя годовой поток дохода примерно в 350–400 миллионов долларов от этой единственной линейки продуктов. Инвестиционный банк также определил пептидную терапию как существенное направление долгосрочного расширения. Поскольку федеральные регулирующие органы потенциально разрешают массовое производство нескольких пептидных составов, внутренние производственные возможности Hims & Hers могут позиционировать его в выгодном положении. J.P. Morgan ожидает, что выручка увеличится с $2,3 млрд в 2025 году и превысит $3,2 млрд к 2027 году, а EBITDA достигнет $414 млн. Руководство компании поставило цели по устойчивому ежегодному увеличению выручки, превышающему 20%, до конца десятилетия. Увеличение доходов ожидается во второй половине 2026 года, поскольку новые специализированные категории становятся более зрелыми, а предложения фирменных продуктов улучшают финансовые показатели клиентов. Однако встречный ветер сохраняется. Акции входят в число наиболее сильно коротких позиций в своем секторе. Участники рынка выражают обеспокоенность по поводу замедления роста, роста расходов на привлечение клиентов и усиления конкуренции со стороны Amazon и конкурирующего поставщика телемедицины Ro. J.P. Morgan признал эти проблемы, но пришел к выводу, что текущая рыночная оценка неадекватно отражает перспективы расширения организации. В настоящее время HIMS поддерживает около 2,5 миллионов подписчиков, предоставляющих услуги по контролю веса, сексуальному здоровью и дерматологии. Ее полностью интегрированная операционная структура, включающая поставщиков медицинских услуг, фармацевтические диспансеры и производственные мощности, была подчеркнута JP Morgan как фундаментальное конкурентное преимущество. На момент написания акции Novo Nordisk (NVO) выросли на 5,53%, а акции Eli Lilly (LLY) упали на 2,84% за день.