Исторические вехи рынка были достигнуты, когда технологические гиганты установили знаковое партнерство, что вызвало широкое ралли.

У Intel только что случился такой день, о котором мечтает большинство компаний. Акции производителя чипов выросли с 10% до 19% 8 мая 2026 года после того, как появились сообщения о том, что Intel Foundry достигла предварительного соглашения о производстве процессоров для устройств Apple.

Ралли не ограничивалось одним тикером. Взрывной шаг Intel помог S&P 500 и Nasdaq достичь новых рекордных высот, а высокие доходы от производителей чипов для искусственного интеллекта послужили дополнительным топливом для роста более широкого рынка.

Сделка, которая изменила всё (возможно)

Это не завершенная сделка в традиционном смысле этого слова. Сообщается, что соглашение между Intel и Apple последовало за более чем годичными переговорами, и пока нет подробностей о том, какие типы чипов будут производиться, какие объемы ожидаются или когда производство может фактически начаться. Поставки до 2027 года кажутся маловероятными, исходя из текущих сроков.

Мотивация со стороны Apple проста. Компания стремится диверсифицировать свою цепочку поставок чипов, отказавшись от сильной зависимости от TSMC, тайваньского полупроводникового гиганта, который производит подавляющее большинство самых передовых чипов в мире. Постоянная нехватка чипов делает зависимость от одного источника все более неудобной для компании, которая ежегодно поставляет сотни миллионов устройств.

И Bloomberg, и Reuters ранее сообщали, что Apple изучает варианты производства с Intel и Samsung в качестве потенциальных альтернатив TSMC. Это предварительное соглашение предполагает, что эти исследования продвинулись дальше этапа «пинания шин».

Ставка Intel на литейное производство получила самую большую поддержку

Для Intel привлечение Apple в качестве основного клиента стало бы жемчужиной в стратегии оздоровления, которая была в равной степени амбициозной и сомнительной. Компания активно привлекает крупные технологические фирмы к использованию своих производственных возможностей, а среди существующих клиентов-литейщиков, как сообщается, есть Microsoft, Amazon, Tesla и правительство США.

По прогнозам, литейное подразделение Intel выйдет на уровень безубыточности к 2027 году. Добавление Apple в список клиентов делает эту цель значительно более достижимой.

Intel потратила годы, наблюдая за тем, как ее производственное преимущество ослабевает, в то время как TSMC и Samsung вырвались вперед. В рамках стратегии IDM 2.0 генерального директора Пэта Гелсингера, начатой в 2021 году, Intel стремилась привлечь внешних клиентов, чтобы компенсировать более 7 миллиардов долларов потерянных доходов литейного производства к 2025 году.

Более широкий рыночный контекст усилил влияние Intel. Сильные отчеты о прибылях компаний, производящих чипы искусственного интеллекта, создали попутный ветер, который уже подтолкнул индексы вверх, способствуя рекордным максимумам как S&P 500, так и Nasdaq.

Что это значит для инвесторов

Соглашение Intel-Apple является предварительным. Типы чипов не указаны. Никаких объемов не зафиксировано. Никаких сроков не установлено.

Тенденция диверсификации цепочки поставок полупроводников реальна и долговечна, независимо от результата этой конкретной сделки. Готовность Apple изучить альтернативы TSMC отражает структурный сдвиг, который принесет пользу любой компании с передовыми производственными возможностями. Intel, Samsung и новые игроки в сфере литейного производства выиграют, поскольку крупные технологические компании снижают риск концентрации.