Инвестиции в технологические гиганты растут на фоне оптимистичных прогнозов и перспектив роста искусственного интеллекта

Акции Cisco (CSCO) достигли нового 52-недельного пика в $117,70 во время торговой сессии в четверг, поднявшись на 14,6% после публикации финансовых результатов за третий квартал финансового года, которые превзошли прогнозы как по выручке, так и по прибылям, в то же время предоставив прогнозы на будущее, которые существенно превзошли ожидания Уолл-стрит. Квартальная выручка Cisco Systems, Inc. и CSCO составила $15,84 млрд, что на 11,9% больше, чем в прошлом году, и примерно на $280 млн выше консенсус-оценки аналитиков. Скорректированная прибыль на акцию в размере $1,06 превысила прогнозы на $0,02. Однако производительность искусственного интеллекта компании привлекла всеобщее внимание. Заказы, ориентированные на искусственный интеллект, за этот период достигли $1,9 млрд, что в три раза больше, чем $600 млн, зафиксированных в аналогичном квартале прошлого года. Это увеличивает совокупную сумму с начала года до 5,3 миллиарда долларов. Руководство компании увеличило прогноз заказов на ИИ на 2026 финансовый год с 5 до 9 миллиардов долларов. Для сравнения: эта цифра в 4,5 раза превышает общий объем продаж Cisco за весь 2025 финансовый год. Кроме того, компания повысила целевой доход от гипермасштабируемых ИИ на 2026 финансовый год с 3 до 4 миллиардов долларов США, имея в виду, что потенциально она может достичь 6 миллиардов долларов в 2027 финансовом году. Главный исполнительный директор Чак Роббинс сообщил о пяти новых победах в разработке гиперскалеров в течение квартала, включая первоначальное развертывание чипа Cisco Silicon One P200. в масштабируемых архитектурах центров обработки данных. Выручка сетевого сегмента достигла $8,8 млрд, увеличившись на 25% по сравнению с предыдущим годом. Заказы поставщиков услуг и облачных услуг выросли на 105% по сравнению с прошлым годом, при этом рост объемов продаж во всех пяти основных гипермасштабируемых клиентах Cisco составил трехзначную цифру. Спрос на инфраструктуру кампусов предприятий также увеличился, поскольку организации расширили свою инфраструктуру для поддержки вычислений на основе логического вывода, агентов искусственного интеллекта и улучшенных реализаций безопасности. Что касается показателей рентабельности, валовая прибыль последовательно сократилась на 150 базисных пунктов до 66%. Это снижение совпало с прогнозами компании и было связано с увеличением затрат на компоненты, которые, как указало руководство, в настоящее время стабилизировались. Cisco прогнозирует выручку в четвертом квартале в диапазоне от $16,7 до $16,9 млрд, что существенно превышает консенсус-оценку Street в $15,82 млрд. Скорректированный прогноз на прибыль на акцию в размере $1,16–1,18 также превысил консенсус аналитиков в $1,07. Майк Дженовезе из Rosenblatt, который входит в число 1% лучших аналитиков Уолл-стрит, увеличил свою целевую цену на CSCO со 100 до 150 долларов, установив новый ориентир на уровне Стрит, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Эта цель предполагает потенциал роста примерно на 30% от текущих уровней торгов в ближайшие 12 месяцев. Дженовезе отметил, что после двух последовательных кварталов роста выручки, выражающегося двузначными числами, Cisco теперь «кажется, вероятно» сохранит темпы роста, выражающиеся двузначными числами. Он также подчеркнул, что у компании есть «другие рычаги» для поддержания операционной рентабельности на уровне выше 34%, даже если затраты на компоненты продолжат расти. Более широкая консенсусная целевая цена на Уолл-стрит составляет $124,54, что предполагает потенциал роста примерно на 8%. Общий рейтинг аналитиков — «Умеренная покупка» и включает 11 рекомендаций «Покупать» и 6 — «Держать». Акции CSCO выросли на 54,8% с начала года на торгах в четверг. Инвесторы, вложившие в акции 1000 долларов пять лет назад, в настоящее время владеют примерно 2225 долларами.