Инвесторы стекаются в CoreWeave, поскольку известная аналитическая фирма дает оптимистичный прогноз для основы сектора искусственного интеллекта

Акции CoreWeave (CRWV) получили заметный рост в четверг утром после того, как GF Securities начала освещение с рекомендацией «Покупать» и установила целевую цену в $162. Акции отреагировали ростом на 4% на премаркете. Обыкновенные акции CoreWeave, Inc. класса A, CRWV Мишель Цзин, аналитик GF Securities, охарактеризовала CoreWeave как «долгосрочного победителя в сфере искусственного интеллекта», подчеркнув раннее лидерство компании в инфраструктуре графических процессоров и особый акцент на приложениях искусственного интеллекта. CRWV начал сессию четверга на уровне $101,28. Акции торгуются в 52-недельном диапазоне от $63,80 до $187,00 и имеют рыночную оценку около $45,3 млрд. Цзин выделила четыре столпа, поддерживающих ее позитивную позицию: растущий аппетит к инвестициям в инфраструктуру искусственного интеллекта, надежный портфель контрактов, обеспечивающий видимость доходов до 2027 года, улучшение условий долгового финансирования и ожидаемое резкое повышение прибыльности по мере достижения срока погашения основных соглашений. Ее модель прогнозирует, что компания станет прибыльной к 2028 году. Аналитик также подчеркнула возможности для новых поставщиков облачных услуг. Мощность мировых центров обработки данных с использованием искусственного интеллекта увеличится более чем вдвое — с примерно 122 ГВт в этом году до 283 ГВт к концу десятилетия, чему способствуют инвестиции в инфраструктуру со стороны ведущих облачных платформ и пионеров искусственного интеллекта, таких как OpenAI и Anthropic. «После учета спроса со стороны предприятий и государственных проектов в области искусственного интеллекта, по нашим оценкам, оставшийся доступный рынок составит около 1,7 триллиона долларов TAM для поставщиков неооблачных технологий в 2026–2030 годах», — отметил Цзин. Положительная оценка GF Securities прозвучала на фоне растущего институционального интереса. В четвертом квартале Vanguard увеличила свою долю в CoreWeave на 275,6%, накопив около 28 миллионов акций на сумму около 2 миллиардов долларов. Proficio Capital Partners и Invesco также значительно увеличили свои позиции: Proficio увеличила свою долю более чем на 446 000% в третьем квартале, а доля Invesco выросла более чем на 55 000%. Этот резкий процентный прирост в первую очередь отражает первоначальные или значительно расширенные позиции. DNB Asset Management вошла в акции в четвертом квартале, купив 32 849 акций на сумму примерно 2,35 миллиона долларов. Мнения аналитиков по поводу CRWV по-прежнему разделились, хотя и носят положительный характер. Среди 33 аналитиков, наблюдающих за компанией, 19 поддерживают рекомендацию «Покупать», 12 присваивают рейтинг «Держать», а двое рекомендуют «Продавать». Консенсусная целевая цена составляет $129,63. Citigroup недавно повысила свою цель со 155 до 158 долларов, подтвердив при этом позицию «покупать». JPMorgan скорректировал свою цель в сторону повышения с $90 до $105, но сохранил нейтральный рейтинг. DA Davidson, однако, снизил свою цель до 100 долларов со 175 долларов, сохранив при этом нейтральный уровень. Сэнфорд С. Бернштейн представляет собой самый пессимистичный голос на Уолл-стрит с рейтингом «неэффективно» и целевой ценой в 67 долларов. Что касается беспокойства, рыночные обозреватели отслеживают несколько препятствий. Недавно объявленное партнерство Blackstone и Google в области искусственного интеллекта создает потенциальное конкурентное давление. Д.А. Дэвидсон выразил обеспокоенность по поводу уровня оценки, долгового бремени и растущих убытков. CoreWeave сообщила о выручке в размере $1,57 млрд за последний квартал, что представляет собой годовой рост на 110,4%. Однако компании не удалось получить прибыль, зафиксировав убыток в размере $0,89 на акцию против ожиданий аналитиков в -$0,61. The Street в настоящее время прогнозирует убыток за весь год в размере $4,15 на акцию. Кроме того, крупный акционер Magnetar Financial продал 159 168 акций CRWV 7 мая по средней цене 129,91 доллара, сократив свои позиции на 19,09%. Главный операционный директор Сачин Джайн 8 мая продал 14 750 акций по цене $118,61. Эта продажа связана с налоговыми обязательствами, возникшими в результате передачи компенсаций за акции.