Акции Micron (MU) взлетели на 38% в ходе исторического еженедельного ралли, вызванного нехваткой чипов памяти

Содержание Micron Technology (MU) на этой неделе продемонстрировала результаты, которые наблюдатели рынка еще не скоро забудут. Акции завершили пятничные торги на уровне $746,81, продемонстрировав рост, превысивший 15% за сессию. За всю неделю акции MU выросли почти на 38%, что представляет собой самый сильный недельный показатель с декабря 2008 года, когда акции переходили из рук в руки ниже 5 долларов в разгар Великой рецессии. Micron Technology, Inc., МЮ Да, вы правильно прочитали. Прибыль с начала года сейчас составляет примерно 147%, в то время как только за последние 30 дней прибыль превысила 84%. Рыночная капитализация компании превысила $840 млрд, что позволило ей опередить JPMorgan Chase. Хотя Micron потребовалось более четырех десятилетий, чтобы накопить первоначальную рыночную стоимость в 200 миллиардов долларов, она достигла этого результата всего за семь дней. В пятницу акции достигли рекордного внутридневного пика в $712,82, согласно историческим данным, начиная с 1984 года. Простое объяснение: во всем мире нехватка полупроводников памяти. Аппетит к DRAM и NAND — основным категориям чипов памяти — резко возрос, поскольку поставщики гипермасштабируемых облаков вкладывают значительные средства в инфраструктуру искусственного интеллекта. По прогнозам Bank of America и Evercore, совокупные капитальные затраты крупных облачных компаний могут превысить $1 трлн до конца следующего года. Micron, Samsung и SK Hynix вместе производят более 90% мирового производства DRAM. Эта концентрированная база поставок в сочетании с растущим спросом предоставила производителям памяти значительный контроль над ценами. Каждая часть производственных мощностей Micron до 2026 года законтрактована. Аналитик Mizuho Виджай Ракеш заметил, что Micron «по-прежнему занимает хорошие позиции на рынке памяти благодаря передовым узлам DRAM, которые помогают снижать затраты по сравнению с прошлым годом». Ралли выходит за рамки только Micron. За неделю акции AMD выросли на 26%, достигнув нового 52-недельного максимума. Стоимость акций Intel выросла на 25% и выросла более чем вдвое за последний месяц. В пятницу акции Sandisk выросли более чем на 16%. Розничная торговая активность в «Микроне» заметно активизировалась. Согласно данным Vanda Research, чистые покупки достигли самого высокого уровня за два года в середине апреля. «Micron контролирует гораздо большую долю розничных потоков и внимания», — сказал Вирадж Патель, стратег Vanda. На этой неделе компания Samsung достигла статуса оценки в триллион долларов. Сообщается, что SK Hynix получает инвестиционные предложения от международных технологических компаний, стремящихся профинансировать дополнительные мощности по производству памяти. Во время недавних презентаций квартальных доходов различные корпорации, от Meta Platforms до CoreWeave, назвали растущие расходы на компоненты фактором, обуславливающим повышенный уровень расходов, что является прямым результатом ограничений поставок. Не все наблюдатели полагают, что восходящая траектория будет сохраняться бесконечно. Кэролин Белл, ведущий портфельный менеджер Stonehage Fleming, охарактеризовала это как циклическую закономерность, связанную с нынешним этапом расширения центров обработки данных. Другие аналитики Уолл-стрит утверждают, что Micron позиционируется как быстрорастущая инвестиция в инфраструктуру искусственного интеллекта, а не как обычный цикличный производитель полупроводников. В настоящее время Micron занимает 12-е место в США по рыночной капитализации, уступая лишь Eli Lilly с 900 миллиардами долларов.