Революционная ставка: многомиллиардный проект генерального директора по использованию световых технологий и сокращению огромного энергопотребления искусственного интеллекта

Акции Nvidia (NVDA) переходят из рук в руки около $216,24, поднявшись примерно на 0,93% на пятничной сессии, в то время как инвесторы следят за подготовкой генерального директора Дженсена Хуанга к конференции Computex в эти выходные, где ожидания очень высоки. Акции NVIDIA Corporation, NVDA отступили от недавних максимумов после последнего квартального отчета Nvidia, отставая от сопоставимых компаний в полупроводниковом секторе искусственного интеллекта. По данным Lynx Equity Strategies, эту слабость объясняют два основных фактора: ребалансировка портфеля, когда инвесторы переходят из NVDA в альтернативные холдинги, и постоянные вопросы, касающиеся сроков развертывания будущей платформы Rubin GPU. «Генеральный директор не представил убедительных аргументов на конференции по прибылям», — заявили аналитики Lynx в своей аналитической записке. Воскресная презентация Computex представляет собой возможность изменить это мнение. В то же время Nvidia незаметно завоевала значительную позицию в области фотонных технологий. Начиная с марта, гигант микросхем вложил не менее 6,5 миллиардов долларов в предприятия, разрабатывающие оптические системы передачи данных, которые заменяют традиционные электрические сигналы связью на основе света. Распределение капитала включает инвестиции в размере 2 миллиардов долларов в каждую из компаний Lumentum, Coherent и Marvell. Кроме того, Nvidia направила 500 миллионов долларов на инициативы Corning по оптической связи и приняла участие в раунде финансирования серии E Ayar Labs на 500 миллионов долларов. Технология фотоники передает информацию посредством световых импульсов, а не обычных электрических токов, проходящих по медной проводке. Хотя медь остается экономичной и надежной, ее значительные потребности в энергии создают все большие проблемы по мере глобального расширения инфраструктуры искусственного интеллекта. «Photonics представляет собой способ для Nvidia масштабировать свою инфраструктуру искусственного интеллекта без затрат на электроэнергию, которые повлечет за собой использование электричества и меди», — объяснил Элвин Нгуен, старший аналитик Forrester, в комментариях CNBC. Nvidia уже интегрировала определенные возможности фотоники в свою сетевую архитектуру, включая системы, которые, по утверждению компании, могут соединять миллионы графических процессоров, охватывающих несколько центров обработки данных, одновременно снижая энергопотребление. Хуанг подробно остановился на этом стратегическом направлении во время GTC в марте: «Мы начинаем масштабировать нашу технологию кремниевой фотоники… объем мощностей технологии кремниевой фотоники, который нам нужен, значительно выше, чем есть сегодня в мире». Брайан Колелло, аналитик Morningstar, отметил, что будущая стоечная инфраструктура Nvidia потребует увеличения объемов технологии оптических соединений, чтобы удовлетворить требования к пропускной способности новых архитектур моделей искусственного интеллекта. Портфельные компании, получившие финансовую поддержку Nvidia, продемонстрировали впечатляющий рост в течение 2026 года. Акции Lumentum выросли на 134% с начала года. Марвелл продвинулся на 122%. Акции Corning подорожали на 111%, а акции Coherent - на 96%. Lynx определила ключевые раскрытия, которые инвесторы должны отслеживать во время воскресной презентации: окончательные рекомендации по целевому доходу в 20 миллиардов долларов и общим прогнозам рынка в 200 миллиардов долларов, связанным с программой процессоров Nvidia Vera, а также подробные отчеты о ходе развертывания графических процессоров Rubin, которые составляют основу прогноза Nvidia по системам графических процессоров стоимостью 1 триллион долларов. Хуана также сфотографировали на Тайване, где он устраивал ужин для руководителей, на котором присутствовали руководители Foxconn, TSMC и Pegatron — событие, которое местные СМИ окрестили «праздником триллиона юаней». Аналитики Lynx предположили, что положительная динамика сектора искусственного интеллекта, приходящаяся на Nvidia, может подтолкнуть акции к $250 в ближайшем будущем, что рассчитано с использованием 20-кратного коэффициента консенсусного прогноза прибыли на 2027 год. Исследовательская фирма продолжает придерживаться взвешенного долгосрочного прогноза по акциям. Непосредственный катализатор Nvidia прибудет в воскресенье с основным докладом Computex.