Акции Samsung выросли на 6% из-за первой в истории поставки чипа памяти HBM4E

Оглавление Samsung Electronics объявила в пятницу, что поставила клиентам первые образцы своих 12-слойных чипов памяти HBM4E, что стало важной вехой в отрасли. Эта новость привела к росту акций Samsung на торгах в Сеуле на 5,8%, а акции Micron выросли примерно на 2% перед открытием рынков США. Усовершенствованное решение памяти обеспечивает более чем на 20 % более высокую пропускную способность и более чем на 30 % увеличенную емкость хранилища по сравнению с предыдущим стандартом HBM4. По словам Samsung, чип объединяет новейший технологический узел 1c DRAM, представляющий архитектуру DRAM шестого поколения 10-нанометрового класса, в сочетании с 4-нанометровым базовым кристаллом литейной логики. Эта веха наступила всего через три месяца после февральского запуска Samsung стандартных образцов чипов HBM4. Ускоренные сроки подчеркивают агрессивное стремление Samsung к лидерству на рынке памяти для искусственного интеллекта. «Samsung планирует начать массовое производство HBM4E в соответствии с графиками клиентов после первоначальных поставок образцов и оптимизации», — говорится в заявлении компании. В список клиентов Samsung входят Nvidia, AMD и Google — отраслевые гиганты, стимулирующие спрос на передовые решения памяти в инфраструктуре искусственного интеллекта. Южнокорейский технологический гигант ранее заявлял в апреле о своем намерении поставить образцы HBM4E во втором квартале. Компания выполнила это обязательство. Micron является основным американским конкурентом Samsung и SK Hynix в производстве памяти с высокой пропускной способностью. Хотя на первый взгляд заявление Samsung выглядит конкурентоспособным, динамика рынка говорит о более тонких нюансах. Micron публично заявила, что все ее производственные мощности HBM4 уже распределены до 2026 года. Предварительно проданные запасы позволяют предположить, что последнее достижение Samsung не подорвет позиции Micron немедленно. BNP Paribas прогнозирует, что общий рынок БЧМ увеличится более чем вдвое в 2025 году и составит примерно 76 миллиардов долларов, а к 2027 году вырастет до 156 миллиардов долларов. Такое активное расширение дает достаточные возможности для процветания всем трем производителям. По данным Counterpoint Research, по состоянию на конец 2025 года SK Hynix контролировала рынок, имея 57% мировой доли доходов HBM. На долю Samsung пришлось 22%, а на долю Micron — 21%. Micron добилась значительного прогресса в полупроводниковом секторе, и дебют Samsung HBM4E вряд ли нарушит эту траекторию, учитывая постоянные ограничения поставок во всей отрасли. SK Hynix сохраняет свои позиции лидера рынка HBM, хотя Samsung, очевидно, сужает конкурентную дистанцию ​​— и делает это быстрее, чем ожидали отраслевые обозреватели. Акции Nvidia, одного из крупнейших потребителей чипов HBM, в пятницу торговались с повышением на 0,78% на фоне в целом позитивных настроений в секторе. HBM4E от Samsung включает в себя самый сложный на сегодняшний день технологический узел DRAM, который, по утверждению Samsung, позиционирует продукт стратегически в соответствии с будущими требованиями вычислительной платформы искусственного интеллекта.