Акции Snowflake (SNOW) выросли на 100% с минимума: может ли ралли продолжиться?

Акции Snowflake (SNOW) в настоящее время переходят из рук в руки около $256, поднявшись более чем на 7% на сессии понедельника и представляя собой рост более чем на 100% по сравнению с 52-недельным дном в $118,30, достигнутым в апреле. Ралли последовало за впечатляющими показателями поставщика облачных услуг в первом финансовом квартале 2027 года и пересмотром годового прогноза в сторону повышения. Snowflake Inc., SNOW Компания получила доход от продукции в первом квартале в размере $1,33 млрд, что превзошло внутренний прогноз в $1,26 млрд и представляет собой скачок на 34% по сравнению с периодом прошлого года. Эти темпы роста знаменуют собой улучшение по сравнению с увеличением выручки от продукции за весь год на 29%, зафиксированным в 2026 финансовом году. Прибыль на акцию составила $0,39, превысив консенсус-прогноз Street в $0,32 на семь центов. Общий доход за квартал составил $1,39 млрд, превысив ожидания в $1,32 млрд и увеличившись на 33,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основываясь на этих результатах, руководство повысило прогноз выручки от продукции на 2027 финансовый год до $5,84 млрд с предыдущей оценки в $5,66 млрд. Платформа искусственного интеллекта компании, известная как Cortex AI, позволяет организациям интегрировать свои собственные данные с большими языковыми моделями от таких поставщиков, как OpenAI и Anthropic, для создания индивидуальных приложений искусственного интеллекта. Пакет включает в себя такие решения, как Document AI и Cortex Code, которые используют команды естественного языка, помогая разработчикам создавать конвейеры данных. Среди 13 912 клиентов Snowflake, зарегистрированных на конец квартала, впечатляющие 13 600 внедрили хотя бы один продукт искусственного интеллекта, что представляет собой практически весь клиентский портфель. Кроме того, компания поддерживает стратегический альянс с AWS стоимостью 6 миллиардов долларов, который обозреватели рынка называют важнейшим катализатором внедрения корпоративного искусственного интеллекта на платформе. Многие аналитики повысили свои целевые цены после квартального раскрытия информации. Needham повысил целевую цену с $200 до $300, подтвердив при этом рекомендацию «Покупать». Пайпер Сэндлер установила целевую цену в 300 долларов. Citizens JMP придерживался позиции «лучше рынка» с целью в 325 долларов. Средняя цель среди 43 аналитиков, отслеживаемых The Wall Street Journal, колеблется в районе $283–284, что подразумевает потенциал роста примерно на 14% от нынешнего уровня. Несмотря на высокие показатели выручки, Snowflake сообщила о чистом убытке по GAAP в размере $295,5 млн в первом квартале. Хотя это представляет собой улучшение на 31% по сравнению с предыдущим годом, предприятие по-прежнему далеко от достижения прибыльности по GAAP. Согласно бухгалтерскому учету, не соответствующему GAAP, Snowflake получила прибыль в размере $148 млн, однако этот показатель не включает $433,6 млн компенсационных расходов, основанных на акциях. Для сравнения: в течение 2026 финансового года организация распределила более 1,7 миллиарда долларов в виде вознаграждений в виде акций. Показатели оценки компании также привлекают пристальное внимание. В настоящее время SNOW торгуется с коэффициентом цена/продажа, равным 16,9, что значительно опережает конкурентов по облачной инфраструктуре, таких как Microsoft, Amazon и Alphabet, которые также переживают быстрый рост доходов от облачных технологий. Сегмент Google Cloud компании Alphabet в прошлом квартале ускорился на 63%; Microsoft Azure выросла на 40%. Что касается инсайдерских сделок, то 28 мая директор Фрэнк Слотман продал 400 000 акций примерно за 93,4 миллиона долларов США в соответствии с заранее оговоренным правилом торговли 10b5-1. В результате этой продажи его активы сократились на 91,31%, в результате чего у него осталось 38 046 акций. Директор Майкл Л. Спейзер также продал 403 акции 1 мая по цене 141,59 доллара за акцию. В рамках отдельной институциональной деятельности компания Black Swift Group LLC сократила свою позицию в Snowflake на 78% в четвертом квартале, ликвидировав 12 910 акций. Институциональная собственность в совокупности представляет 65,10% акций в обращении. 50-дневная скользящая средняя акций в настоящее время составляет $156,69, а 200-дневная скользящая средняя — $190,40. 52-недельный пик SNOW составляет $280,67.