Обновление Wedbush спровоцировало ралли Microsoft, ориентируясь на контрольный показатель в 575 долларов на фоне роста сотрудничества в области искусственного интеллекта

Оглавление Значительная реструктуризация партнерства между Microsoft и OpenAI привлекла внимание Уолл-стрит, что побудило видных аналитиков повысить прогнозы. Корпорация Microsoft, MSFT. В соответствии с пересмотренными условиями OpenAI взяла на себя обязательство по распределению доходов перед Microsoft в размере 38 миллиардов долларов США до 2030 года. Эта основа заменяет предыдущую договоренность, которая предусматривала возможность значительно более высоких совокупных платежей в течение длительного периода времени. Обновленное соглашение дополнительно предоставляет OpenAI свободу предлагать свои модели искусственного интеллекта через конкурирующих поставщиков облачной инфраструктуры, а именно AWS, Google Cloud и Oracle, тем самым уменьшая прежнее эксклюзивное позиционирование Microsoft. Уэдбуш говорит, что Уолл-стрит по-прежнему недооценивает историю развития искусственного интеллекта Microsoft. Компания сохранила рейтинг «лучше рынка» по $MSFT, назвав его одной из своих любимых игр в области ИИ с крупной капитализацией на 2026 год. 🔥 pic.twitter.com/kEQrtTtmK9 — Trader Edge (@Pro_Trader_Edge) 15 мая 2026 г. Дэниел Айвз из Wedbush охарактеризовал пересмотр партнерства как «чистый позитив» для Microsoft. Аналитик повысил целевую цену акций MSFT до $575, что представляет собой потенциальное повышение примерно на 42% от текущих уровней торгов, сохраняя при этом позицию «лучше рынка». Акции в настоящее время торгуются по цене $409,43, что означает снижение на 15% с начала года. Наиболее значительные изменения касаются ускорения платежей. Microsoft намерена получить от OpenAI примерно 6 миллиардов долларов в текущем году, превысив ранее ожидаемые 4 миллиарда долларов. Это улучшение связано с устранением возможности OpenAI откладывать определенные обязательства до 2032 года. Кроме того, Microsoft обеспечила доступ интеллектуальной собственности к технологической инфраструктуре и предложениям OpenAI до 2032 года, независимо от каких-либо официальных заявлений относительно достижений в области искусственного интеллекта. Айвс охарактеризовал это как устранение «неограниченного риска», присущего предыдущей схеме. Кроме того, Microsoft больше не будет разделять доходы, полученные от Azure, с OpenAI при лицензировании моделей OpenAI для клиентов облачной инфраструктуры. Айвз определил это как устранение «значительного препятствия» для возможностей монетизации искусственного интеллекта Azure. Доля Microsoft в OpenAI остается неизменной, сохраняя возможность потенциального создания стоимости перед предполагаемым публичным размещением акций. «Microsoft снижает свою зависимость от одного высококонцентрированного коммерческого соглашения, сохраняя при этом стратегическую согласованность с OpenAI», — сказал Айвз. В рамках отдельного события TD Cowen подтвердила свое решение «Покупать» на MSFT с целевой ценой в 540 долларов после виртуальных обсуждений с представителями Microsoft по связям с инвесторами. Инвестиционная фирма подчеркнула прогноз Microsoft о том, что ограничения мощности сохранятся как минимум до конца 2026 года. Однако повышение операционной эффективности высвободило дополнительные вычислительные ресурсы, и компания направила увеличенные мощности на операции Azure. Microsoft сообщила, что ускорение роста Azure ожидается во второй половине 2026 года. Ускоренное развертывание инфраструктуры центров обработки данных Fairwater способствовало этому прогнозу, а также обязательство в размере 30 миллиардов долларов, завершенное в ноябре 2025 года, на наращивание мощностей для Anthropic, создавая новый поток доходов от рабочих нагрузок ИИ помимо OpenAI. Привлечение пользователей Copilot также продемонстрировало динамику в последнем квартале. Microsoft прогнозирует более высокий рост числа подписчиков в июньском квартале по сравнению с примерно 5 миллионами новых подписчиков, зарегистрированными в марте. Факторы, способствовавшие этому, включают доступный теперь пакет E7 и предстоящее предложение Copilot Cowork. Для GitHub Copilot Microsoft развернула структуру ценообразования «на пользователя плюс потребление», чтобы повысить прибыль от расширения моделей использования агентов. На Уолл-стрит MSFT имеет 32 рекомендации «Покупать» и 2 рекомендации «Держать», что подтверждает консенсусную точку зрения «Сильная покупка». Средний прогноз цены на 12 месяцев составляет $559,98, что предполагает потенциал роста примерно на 37% по сравнению с текущими уровнями оценки. LinkedIn, принадлежащая Microsoft, одновременно планирует сокращение штата, которое затронет примерно 5% сотрудников в рамках усилий по организационной перестройке, сообщает Reuters.