مضبوط آمدنی کے نتائج کے باوجود آٹوڈیسک (ADSK) اسٹاک کیوں 5% گر گیا۔
ٹیبل آف کنٹینٹ آٹوڈیسک (ADSK) نے مالی سال 2027 کی پہلی سہ ماہی کے متاثر کن نتائج پیش کیے، پھر بھی مارکیٹ کی توجہ ایک بڑے حصول کے اعلان کی طرف مبذول ہو گئی۔ سافٹ ویئر دیو کی مینٹیننس پلیٹ فارم مینٹین ایکس کی 3.6 بلین ڈالر کی تمام نقد خریداری نے جمعہ کو پری مارکیٹ ایکشن میں 5 فیصد سے زیادہ گرنے والے حصص بھیجے - اس اسٹاک میں اضافہ جو سال کے آغاز سے پہلے ہی 21 فیصد کم ہو چکا ہے۔ $ADSK Q1’27 کی کمائی کی جھلکیاں 🔹 آمدنی: $1.93B (تقریباً $1.89B) 🟢; +18% YoY🔹 Adj. EPS: $2.99 (تقریباً $2.84) 🟢🔹 بلنگز: $1.688B؛ +18% YoY🔹 غیر GAAP آپریٹنگ مارجن: 39%؛ +2 پوائنٹس YoY🔹 FCF: $876M؛ +58% YoY Q2 گائیڈ: 🔹 ریونیو: $2.005B-$2.015B (تقریباً $1.988B) 🔹 Adj.… — Wall St Engine (@wallstengine) 28 مئی 2026 ADSK کے حصص $227 dec کی کھلنے سے پہلے ہی ہاتھ بدل رہے تھے۔ جمعرات کی اختتامی قیمت سے تقریباً 13 ڈالر۔ Autodesk, Inc., ADSK ٹرانزیکشن آٹوڈیسک کے آج تک کے سب سے بڑے حصول کی نشاندہی کرتی ہے۔ مالی اعانت موجودہ نقدی ذخائر کے 1.6 بلین ڈالر کے نئے قرض کے ساتھ مل کر 2 بلین ڈالر سے آئے گی۔ معاہدے کی تکمیل مالی سال 2027 کے دوران متوقع ہے، معیاری ریگولیٹری منظوریوں سے مشروط۔ مینٹین ایکس سان فرانسسکو کے ہیڈ کوارٹر والے کلاؤڈ پر مبنی مینٹیننس مینجمنٹ سوفٹ ویئر فراہم کنندہ کے طور پر کام کرتا ہے جس کا آغاز 2018 میں ہوا۔ کمپنی کیلنڈر سال 2026 کے دوران سالانہ اعادی آمدنی میں $135 ملین سے تجاوز کرنے کے راستے پر ہے، جو سال بہ سال 50% سے زیادہ ترقی کی نمائندگی کرتی ہے۔ یہ تقریباً 27x کیلنڈر 2026 ARR ویلیو ایشن ملٹیپل میں ترجمہ کرتا ہے - ایک پریمیم قیمت پوائنٹ جس نے سرمایہ کاروں کی بے چینی میں اضافہ کیا۔ Stifel نے، $285 کے ہدف کے ساتھ خریداری کی سفارش کو برقرار رکھتے ہوئے، تسلیم کیا کہ کچھ مارکیٹ کے شرکاء "بڑے قیمت کے ٹیگ یا ایک سے زیادہ ادائیگی سے پرجوش نہیں ہوں گے"، پھر بھی اس لین دین پر زور دیا کہ "Autodesk کے TAM کو $40B مارکیٹ تک بڑھاتا ہے۔" بنیادی سہ ماہی کے نتائج بلا شبہ مضبوط تھے۔ ریونیو کل $1.93 بلین تھا، جو سال بہ سال 18.4% بڑھتا ہے اور $1.89 بلین تجزیہ کاروں کے اتفاق رائے میں سرفہرست ہے۔ سبسکرپشن کی آمدنی 19.2 فیصد بڑھ کر 1.84 بلین ڈالر ہوگئی۔ بلنگز 18.4 فیصد بڑھ کر 1.69 بلین ڈالر ہو گئے، جو کہ نمایاں طور پر 1.57 بلین ڈالر کے تخمینہ سے زیادہ ہے۔ $2.99 کی غیر GAAP کی فی حصص آمدنی $0.15 کی طرف سے اتفاق رائے کے تخمینے سے بہتر ہے۔ مفت کیش فلو $876 ملین پر رجسٹرڈ - 25% کی پیشن گوئی کو شکست دے کر - 45.3% کا FCF مارجن فراہم کرتا ہے۔ کمپنی نے پوری سہ ماہی میں $448 ملین میں کل 1.9 ملین شیئرز کی دوبارہ خریداری کی، جو کمپنی کی تاریخ میں دوسری سب سے بڑی سہ ماہی بائ بیک رقم ہے۔ آٹوڈیسک نے اپنے پورے سال کے مالی سال 2027 کے تخمینوں میں اضافہ کیا، اب $8.16 اور $8.22 بلین کے درمیان آمدنی کی توقع ہے جس کے ساتھ ساتھ $12.40 سے $12.65 کے غیر GAAP EPS کے ساتھ۔ وولف ریسرچ نے مشاہدہ کیا کہ Q4 رہنمائی کے ذریعے Q2 کو بڑھانا "ADSK کے لیے غیر معمولی ہے" اور تجویز کیا کہ سرمایہ کار "حصص خریدنے کے لیے کمزوری کا استعمال کریں گے۔" فرم نے اپنے آؤٹ پرفارم موقف کی توثیق کی اور $350 کی قیمت کا مقصد برقرار رکھا۔ تمام تجزیہ کار فروخت کے بٹن کو نہیں مار رہے ہیں۔ وولف نے تسلیم کیا کہ سہ ماہی کارکردگی "اعلان کردہ حصول کے زیر سایہ ہے" لیکن اسے حکمت عملی کے لحاظ سے محتاط قرار دیا۔ سٹیفیل نے اپنی خرید کی سفارش کو محفوظ رکھا۔ آر بی سی کیپٹل نے ایک زیادہ محفوظ کرنسی کو اپنایا، اپنی قیمت کے ہدف کو $335 سے $305 تک کم کرکے آؤٹ پرفارم ریٹنگ کو برقرار رکھا۔ فرم نے اس بات پر روشنی ڈالی کہ معاہدے سے پیدا ہونے والے متوقع مارجن میں کمی کو کمپنی کے مالی سال 2027 اور مالی سال 2029 کے آپریٹنگ مارجن کے مقاصد میں شامل کیا جانا چاہیے۔ آٹوڈیسک نے کہا کہ حصول کو اپنے مالی سال 2027 اور مالی سال 2029 کے غیر GAAP آپریٹنگ مارجن اہداف کے لئے غیر جانبدار ثابت ہونا چاہئے جبکہ لین دین کی تکمیل پر فوری طور پر محصول میں اضافے میں حصہ ڈالنا چاہئے۔ مالی سال 2027 کی دوسری سہ ماہی کے لیے، کمپنی نے $2.005 سے $2.015 بلین کی آمدنی اور $3.10 سے $3.14 کے غیر GAAP EPS کا تخمینہ لگایا ہے۔ موجودہ رہنمائی مینٹین ایکس کے کسی بھی مالی اثر کو شامل نہیں کرتی ہے۔