伯恩斯坦将联合健康 (UNH) 股价目标上调至 492 美元，以推动 Medicare Advantage 扭亏为盈

联合健康集团 (UNH) 周二获得了重大信任票，伯恩斯坦法国兴业银行 (Bernstein SocGen Group) 将这家医疗保健巨头的目标价格从之前的 444 美元上调至 492 美元，同时重申其跑赢大盘评级。目前股价为 376.86 美元。联合健康集团公司 (UnitedHealth Group Incorporated)，UNH 此修订后的目标表明，从目前的交易水平来看，潜在收益约为 27%。伯恩斯坦的股票分析师兰斯·威尔克斯强调，医疗保险优势基本面的加强和预期的盈利反弹是支持前景升级的主要催化剂。新罕布什尔大学在过去的一年里面临着相当大的阻力。市场参与者对医疗费用不断上升和医疗保险优势部门盈利能力恶化表示担忧，给该股带来下行压力。然而，威尔克斯认为转折点已经到来。他的分析目前预计，在整个复苏轨迹中，调整后每股收益将以每年约 16% 的速度增长——他认为这一增长率值得提高估值框架。伯恩斯坦将其目标估值倍数从之前的 20 倍基准上调至 21.5 倍。这仍略低于 UNH 之前时期的历史交易区间，其特点是盈利强劲增长 13% 至 16%。该股的预期市盈率已经显示出上升势头。年初为 18.7 倍，随后升至 19.6 倍，表明某些市场参与者已经将复苏预期纳入其估值中。威尔克斯预计，随着市场对新罕布什尔大学可持续长期增长轨迹的信心增强，新罕布什尔大学将进一步实现倍数扩张。据 InvestingPro 称，该公司的公允价值为 472.26 美元，强化了该公司股价目前水平仍被低估的评估。这家医疗保健集团的市值为 3,420 亿美元，并获得 InvestingPro 的“良好”财务健康评级。十四位股票分析师最近上调了他们的预期盈利预测。最近几个月，UNH 经历了一些超出分析师报道范围的值得注意的事态发展。该公司的 Optum Rx 业务部门最近推出了一个新的透明药品福利管理框架，过渡到基于费用的薪酬结构。这一战略转变旨在消除价差定价做法并增强药房支出的成本可预测性。 UnitedHealthcare 还披露了计划，在 2026 年底之前减少约 30% 医疗服务的事先授权要求。该举措包括特定的门诊手术程序和诊断评估。在监管方面，联合健康保险正在暂时暂停新家庭医疗保健和临终关怀服务提供商的医疗保险注册。特朗普政府的反欺诈工作组实施了这一暂停措施，以评估支出模式并解决与欺诈相关的问题。更广泛的分析师群体保持谨慎乐观的情绪。在过去三个月提供评级的 23 名分析师中，18 名分析师建议买入，4 名建议持有，1 名分析师建议卖出——这意味着适度买入的共识观点。整个华尔街的平均价格目标为 397.05 美元，暗示着 5.36% 的适度上涨潜力，远低于伯恩斯坦更为乐观的 492 美元预测。