美元在伊朗危机和美联储加息预期中保持强势

美元周一小幅回落，但仍稳定在六周多来最强劲的位置附近。围绕伊朗局势的持续担忧以及货币紧缩预期的不断上升，使该货币受到良好支撑。美元指数下跌 0.1%，至 99.194，隔夜触及 99.409 的高点，标志着近六周的高位。此前，该公司每周表现强劲，涨幅超过 1%。华盛顿和德黑兰之间的外交关系没有任何改善的迹象。特朗普总统发出严厉警告，称伊朗的谈判窗口正在迅速关闭，并暗示如果外交努力失败，可能会采取军事行动。 “对于伊朗来说，时间在流逝，他们最好尽快行动，否则他们将一无所有。时间至关重要！” – 唐纳德·J·特朗普总统 pic.twitter.com/33gyF0c0O5 — 白宫 (@WhiteHouse) 2026 年 5 月 17 日情报来源表示，针对伊朗利益的美国和以色列联合军事准备工作正在进行中。不断升级的危机给能源市场带来了上行压力，并引发了政府债务的抛售。阿拉伯联合酋长国核能设施遭受无人机袭击后，周一原油合约上涨 2%。阿联酋官员将责任归咎于伊朗，并将该事件描述为“危险的升级”。油价上涨加剧了人们对新一轮通胀压力的担忧。这一事态发展促使投资者预期全球将采取更积极的货币政策反应，从而将主权债券收益率推至多年来未见的高度。基准美国10年期国债收益率上周逼近一年高点。与此同时，30 年期国债收益率攀升至 2008 年全球金融危机以来的最高水平。目前的市场定价反映了美联储在 12 月之前实施加息的可能性为 70%。根据 LSEG 数据分析，预计到 2027 年 3 月货币政策将全面收紧。上周的通胀数据超出了预期，强化了这些预期。日元兑美元汇率保持不变。日本10年期政府债券收益率飙升至29年以来的最高点，而通胀加速令交易员预计日本央行将在6月份调整政策利率。市场观察人士表示，考虑到当前的美元势头，日本央行的任何紧缩举措可能只会为日元提供边际支撑。在一系列令人沮丧的经济报告发布后，人民币贬值。 4 月份中国制造业产出增幅低于预期。消费者支出增长放缓至三年多以来的最低水平。资本支出三个月以来首次出现收缩。统计数据突显出，尽管 2025 年早些时候出现了温和复苏迹象，但国内消费持续疲软。北京和华盛顿在双边讨论后于周末达成协议，减少某些贸易关税。然而，该安排的具体实施细节仍不明确。澳元兑美元下跌 0.3%，反映出整个亚洲货币市场的普遍疲软。预计伊朗的对抗将通过能源支出增加和商业中断继续给亚洲最大经济体带来压力。如果加息预期持续存在且地缘政治不确定性仍未解决，美元似乎将维持支撑。