Michael Burry 投资 MercadoLibre (MELI)、Adobe (ADBE)、PayPal (PYPL)、Lululemon (LULU)

迈克尔·伯里（Michael Burry）的先见之明的房地产市场预测在《大空头》中得到了不朽的体现，他一直在积累他认为当今市场低估的公司的股票。随着资本涌入人工智能企业，伯里正在朝相反的方向发展。本周一，Burry 披露了最近对五家不同企业的收购：MercadoLibre、Adobe、PayPal、Lululemon Athletica 和 Zoetis。 Adobe Inc.、ADBE 通过 Substack 的帖子，他概述了自己的投资理由，将这些股票描述为市场主要关注点之外发生的“大规模鲸落”的受益者。 Burry 透露，他以 1,500 美元左右的价格扩大了 MercadoLibre 头寸。他的评估认为，由于国际市场风险敞口的担忧，这是一个以降价方式获得的高质量长期机会。额外的资金投入到了 Adobe 和 PayPal 的职位上，而 Zoetis 则在动物保健领域开展业务，被认为是一个需要耐心对待的“大投资”机会。也许他最引人注目的行动涉及 Lululemon，在那里他发起了他所谓的全规模股份。 Burry 的投资理念很明确：随着市场参与者追求人工智能机会，这些证券正在被忽视。 Burry 建立了一个与 20 世纪 90 年代末技术泡沫类似的局面。在此期间，老牌公司和国际股票被抛弃，投资资本集中在互联网和电信企业。他引用了 Apollo 首席经济学家 Torsten Slok 的研究，该研究表明目前 87% 的风险投资资金都瞄准了专注于人工智能的企业。与人工智能有联系的公司占投资级债券发行量的近 50%，约占高收益债券发行量的 38%。 Burry 强调，1999 年至 2000 年科技浪潮期间发行的超过 1000 亿美元的投资级债券最终在几年内被降级为垃圾级债券。他的结论是：目前的环境构成了资产泡沫。伯里关注的公司的估值均已从峰值回落。 Lululemon 在过去十二个月中经历了大幅下滑。 Adobe 面临有关其扩张轨迹的问题。 PayPal 继续努力恢复投资者的信任。尽管业务基本面稳固，MercadoLibre 仍面临拉丁美洲货币波动和区域市场动态的阻力。硕腾在动物保健领域开展业务，该领域不受技术投资周期的影响。伯里的投资假设表明，在人工智能兴奋的推动下，资本从这些公司的重新配置已经产生了有吸引力的切入点。他的历史表现为逆向立场提供了可信度。他对 2008 年金融危机前美国房地产市场崩溃的准确预测奠定了他的声誉。时间将决定这些选择是否能带来回报，但伯里的披露重点关注了一系列基本没有出现在近期市场上涨中的股票。