قد تهدأ خسائر DeFi الفادحة قريبًا عندما يكشف XRP Ledger عن حل مبتكر لمكافحة عمليات الاستغلال المكلفة.

شهد مشهد التمويل اللامركزي DeFi مستغلين رئيسيين في الأشهر الأخيرة، مع وجود خيط مشترك بين كليهما - استخدام أداة محددة غائبة بشكل ملحوظ عن XRP Ledger. أدى اختراق Thorchain، الذي حدث في 15 مايو، إلى خسارة مذهلة بلغت حوالي 10.8 مليون دولار، حيث استغل المهاجمون نقاط الضعف عبر منصات blockchain متعددة، بما في ذلك Bitcoin وEthereum وBSC وBase. وفي الوقت نفسه، تكبدت Drift Protocol وKelpDAO خسائر مجتمعة تجاوزت 600 مليون دولار في أبريل وحده.

وفقًا لتشيناليسيس، تم استهداف الجسور عبر السلاسل من قبل المتسللين، مما أدى إلى خسائر تراكمية تزيد عن 2.8 مليار دولار منذ عام 2021. وقد استفادت نسبة كبيرة من هذه الثغرات من القروض السريعة، وهي ميزة عقد ذكية تمكن المتداولين من اقتراض مبالغ كبيرة دون ضمانات، بشرط سداد القرض في نفس المعاملة. وفي حين أن القروض السريعة لها حالات استخدام مشروعة، مثل تسهيل المراجحة والحفاظ على الملاءة المالية في أسواق الإقراض، فمن الممكن أيضًا استغلالها من قبل الجهات الفاعلة الخبيثة.

تمنع بنية XRP Ledger بطبيعتها هجمات القروض السريعة، حيث أن معاملاتها ذرية ولا يمكن أن تتكون من عدة مكالمات داخل المعاملات. يعني اختيار التصميم هذا أن المعاملات على XRP Ledger إما تنجح أو تفشل في مجملها، دون إمكانية استدعاء عقود أخرى أثناء التنفيذ. ونتيجة لذلك، فإن التسلسل المعقد للأحداث المطلوبة لتنفيذ هجوم القروض السريعة - الاقتراض والتلاعب والسداد - مستحيل على XRP Ledger.

قرار التصميم المتعمد هذا له فوائد وعيوب. من ناحية، فهو يزيل مخاطر هجمات القروض السريعة، والتي كانت تشكل تهديدًا مستمرًا لمنصات التمويل اللامركزي. ومن ناحية أخرى، فهو يمنع استخدام القروض السريعة لأغراض مشروعة، مثل المراجحة ومقايضة الضمانات، والتي أصبحت جزءًا لا يتجزأ من النظام البيئي للتمويل اللامركزي الخاص بإيثريوم. تقدم البروتوكولات الرئيسية مثل Aave وdYdX قروضًا سريعة كمنتج، ويعتمد عليها المستخدمون المتطورون في استراتيجيات مختلفة.

تاريخيًا، ساهمت بصمة التمويل اللامركزي المحدودة لـ XRP Ledger في تخفيف تأثير اختيار التصميم هذا. ومع ذلك، مع تجاوز القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية المرمزة على XRP Ledger الآن 3 مليارات دولار، فإن الحاجة إلى قدرات DeFi أكثر قوة آخذة في الازدياد. يُظهر المشروع التجريبي الأخير الذي يشمل Ripple وJPMorgan وMastercard وOndo Finance، والذي عالج استردادًا رمزيًا للخزانة الأمريكية في أقل من خمس ثوانٍ، قدرة XRP Ledger على دعم المعاملات المالية الأكثر تعقيدًا.

يهدف التعديل المقترح لبروتوكول صانع السوق الآلي (AMM) الخاص بـ XRP Ledger، والذي هو حاليًا في شكل مسودة، إلى معالجة الفجوة في كفاءة رأس المال التي أعاقت نمو التمويل اللامركزي للمنصة. إذا تمت الموافقة عليه، فإن التعديل يمكن أن يمهد الطريق لمجموعة واسعة من استراتيجيات التداول والعوائد، مما يجعل XRP Ledger أكثر قدرة على المنافسة مع Ethereum. في نهاية المطاف، يبقى السؤال ما إذا كانت المقاومة المتأصلة في XRP Ledger لهجمات القروض السريعة ستثبت أنها ميزة حاسمة في جذب رأس المال المؤسسي، أو ما إذا كانت السيولة الحالية على منصات أخرى ستظل عامل الجذب الأساسي.