زيادة طائرات البنتاغون بدون طيار: AeroVironment (AVAV)، وPalantir (PLTR)، وKratos (KTOS) تقود ارتفاع أسهم الدفاع

جدول المحتويات تشهد صناعة الدفاع تحولاً جوهريًا، حيث ظهرت العديد من الشركات الأمريكية كفائزين أساسيين في هذا التطور الاستراتيجي. لقد أثبتت العمليات القتالية في أوكرانيا أن الأنظمة غير المأهولة ذات الأسعار المعقولة يمكنها إنجاز المهام التي كانت تتطلب في السابق أفرادًا مدربين تدريباً عالياً - وهي حقيقة تحظى باهتمام جدي من المستثمرين. وتقوم الطائرات بدون طيار الآن بتنفيذ المراقبة والاستهداف الدقيق والعمليات الهجومية بتكاليف أقل بشكل كبير من الأساليب التقليدية. تعمل هذه الأنظمة بسرعة فائقة ونطاق ممتد وتقليل المخاطر على الأفراد بشكل كبير. قام المصنعون الأوكرانيون وحدهم بتجميع ما يقرب من 1.2 مليون طائرة بدون طيار طوال عام 2024 لمجرد الحفاظ على القدرات الدفاعية ضد القوات الروسية. وهذا يمثل أكثر بكثير من مجرد بدعة عسكرية عابرة. ويعمل الاستراتيجيون الدفاعيون في جميع أنحاء العالم على إعادة هيكلة الأطر التكتيكية بشكل أساسي حول العمليات التي تتمحور حول الطائرات بدون طيار، وتشهد الشركات المصنعة لهذه الأنظمة توسعًا كبيرًا في الإيرادات. تقف شركة AeroVironment من بين أوضح الفائزين في هذا التحول. وتقوم الشركة بتصنيع نظام الذخيرة المتسكع Switchblade، والذي شهد انتشارًا واسع النطاق في ساحات القتال الأوكرانية. وتشمل محفظتها أيضًا منصات Puma وRaven، التي تستخدمها الجيوش الأمريكية والشركاء لجمع المعلومات الاستخبارية. AeroVironment, Inc., AVAV حققت الشركة مبيعات غير مسبوقة للعام المالي 2025 بلغ مجموعها 820.6 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 14.45% مقارنة بالفترة المالية السابقة. خصصت وزارة الدفاع مئات الملايين من خلال عقود Switchblade المختلفة، بما في ذلك تعديل العقد بقيمة 64.6 مليون دولار والذي تم منحه في عام 2023. كما أن مبادرة البنتاجون Replicator - التي تستهدف نشر آلاف المنصات المستقلة - تضع الشركة في طريق النمو المستدام. يمتد توسيع نطاق حرب الطائرات بدون طيار إلى ما هو أبعد من تصنيع الأجهزة. التحدي الحقيقي ينطوي على إدارة تدفقات البيانات الضخمة. وقد برزت شركة Palantir كمزود للبنية التحتية الحيوية في هذا المجال. يدير نظام جوثام الخاص بها دمج البيانات الحية وتنسيق الاستهداف للعمليات العسكرية الأمريكية وقوات التحالف. والآن تتيح منصة الذكاء الاصطناعي التابعة للشركة، AIP، تنسيق الأساطيل المستقلة، بما في ذلك أسراب الطائرات بدون طيار التي تعمل تحت إشراف بشري محدود. سجلت شركة Palantir إيرادات للربع الأول من عام 2026 بلغت 1.63 مليار دولار. كشفت الإدارة أن قطاع أعمالها المحلي قد تضاعف على أساس سنوي. تشكل العقود الحكومية جزءًا كبيرًا من الطلبات المتراكمة، مما يدل على الطلب المستمر من وكالات الدفاع والاستخبارات. اتبعت شركة Kratos Defense استراتيجية بديلة. بدلاً من الأنظمة ذات الأسعار المتميزة، تقوم الشركة بتصنيع منصات فعالة من حيث التكلفة مصممة للعمليات المنسوبة. تمثل XQ-58A Valkyrie طائرة مستقلة تعمل بالطاقة النفاثة مصممة لمرافقة المقاتلين الطيارين، وتنفيذ مهام عالية المخاطر بجزء صغير من تكاليف المقاتلة التقليدية. صنف سلاح مشاة البحرية طائرة فالكيري كبرنامج رسمي قياسي - مما يمثل أول طائرة قتالية تعاونية تحقق حالة الإنتاج لمشاة البحرية. أقامت إيرباص شراكة مع كراتوس لتطوير نسخة أوروبية للقوات الجوية الألمانية، مع توقع النشر التشغيلي بحلول عام 2029. وأعلن كراتوس عن إيرادات لعام 2025 بأكمله بقيمة 1.347 مليار دولار، وهو ما يمثل توسعًا عضويًا بنسبة 17٪ تقريبًا. تتوقع توجيهات الإدارة إيرادات لعام 2026 تتراوح بين 1.595 مليار دولار و1.675 مليار دولار، حيث حدد الرئيس التنفيذي إريك ديماركو هدف إيرادات يتراوح بين 2.5 إلى 3 مليارات دولار بحلول عام 2028. وعلى الرغم من تسارع إنتاج الطائرات بدون طيار، إلا أن هناك ضعفًا هيكليًا أساسيًا يكمن وراء القطاع بأكمله. الغالبية العظمى من محركات الطائرات بدون طيار، وأجهزة التحكم الإلكترونية في السرعة، والمكونات الحيوية المنتشرة في كل من الطائرات العسكرية والمدنية بدون طيار تأتي من التصنيع الصيني. ويشمل ذلك المنصات المجمعة محليًا في أمريكا. وكثيراً ما تأتي المحركات التي تشغلها من موردين صينيين. تعمل الأجهزة غير العادية على معالجة هذه الثغرة الأمنية. تقوم الشركة بتصنيع مكونات الطائرات بدون طيار المتوافقة مع NDAA محليًا، مع التخلص من المواد ذات المنشأ الصيني. وحصلت على عقد مع البنتاغون بقيمة 12.8 مليون دولار في أكتوبر 2025 لتسليم ما يقرب من 160 ألف مكون للطائرات بدون طيار لتطبيقات الجيش. وفي مارس 2026، جمعت الشركة 150 مليون دولار من خلال طرح عام لتوسيع القدرة التصنيعية. وصلت إيرادات عام 2025 بأكمله إلى 11.2 مليون دولار، وهي متواضعة من حيث القيمة المطلقة، ولكنها تمثل نموًا بنسبة 100% على أساس سنوي. تستهدف الإدارة تحقيق معدل إيرادات سنوي قدره 30 مليون دولار بحلول نهاية عام 2026. وتتناول REalloys سلسلة توريد المواد الأرضية النادرة على وجه التحديد. وتقوم الشركة ببناء عملية متكاملة تمامًا لمعالجة الأتربة النادرة وتصنيع المغناطيس الدائم خارج السيطرة الصينية، مع مرافق في ساسكاتشوان ومصنع تعدين في إقليدس بولاية أوهايو. بحلول أوائل عام 2027، يشمل الإنتاج المتوقع حوالي 525 طنًا سنويًا من معدن NdPr، وهو ما