Die Altcoin-Handelsaktivität steigt angesichts stagnierender Preise für die wichtigsten digitalen Währungen stark an
Die Krypto-Majors Bitcoin und Ether ($ETH) gehen ins Wochenende, nachdem sie sich in den letzten vier Tagen in einer engen Handelsspanne befanden, wobei $BTC zwischen 76.100 und 78.000 US-Dollar gefangen war.
Die mangelnde Volatilität hat dazu geführt, dass kleine Teile des Altcoin-Marktes vom spekulativen Charakter der Krypto-Investoren profitieren. Der KI-Sektor war am Freitag Gegenstand solcher Spekulationen, als $NEAR um 28,5 % stieg, während FET in den letzten 24 Stunden einen Zuwachs von 11,4 % verzeichnete.
Umgekehrt erlebten die Privacy-Coins DASH, ZEC und
Brent-Rohöl fiel am Freitag auf 102 US-Dollar pro Barrel, verglichen mit 112 US-Dollar zu Beginn dieser Woche, da Spekulationen über ein mögliches Friedensabkommen zwischen dem Iran und den USA aufkommen.
US-Aktien reagierten gut auf den Rückgang des Ölpreises; Der Dow Jones Industrial Average schloss am Freitag auf einem Rekordhoch, während der Nasdaq 100 und der S&P 500 seit dem Tief vom Dienstag nun um 3 % bzw. 1,7 % gestiegen sind, was auf eine Rückkehr zur Risikobereitschaft hindeutet.
Positionierung von Derivaten
Das marktweite Volumen der Krypto-Futures stieg in den letzten 24 Stunden leicht um 1 % auf 160 Milliarden US-Dollar, während das fiktive Open Interest (OI) stabil bei rund 128 Milliarden US-Dollar blieb. Die Liquidationen gingen stark um 26 % auf 200 Millionen US-Dollar zurück. Diese Konstellation spiegelt einen ruhigeren Markt mit weniger Zwangsliquidationen wider, auch wenn das Volumenwachstum relativ gedämpft bleibt.
Der herausragende Token von heute ist $NEAR von Near Protocol, das über 25 % zugelegt hat. Mit dem Preisanstieg ist der OI in an den Token gebundenen Futures auf ein Rekordhoch von 282,53 Millionen Token gestiegen. Das OI-bereinigte kumulative 24-Stunden-Volumendelta ist positiv, ein Zeichen für aggressives Kaufen bei Marktordern und nicht für passive Limit-Orders. Dies bestätigt den Preisaufschwung. Und nicht zuletzt bleiben die Finanzierungsraten leicht positiv, was auf gesunde Verschuldungsbedingungen und keine Überhitzung hindeutet.
An TRX und LINK gebundene Märkte weisen ein ähnliches bullisches Profil auf, das durch OI-Wachstum, positive CVDs und positive Finanzierungsraten gekennzeichnet ist.
Der Bitcoin-Markt bietet wenig Aufregung, da sich der OI zuletzt im Bereich von 720.000 $ BTC bis 750.000 $ BTC stabilisiert hat. Das Gleiche gilt für Äther.
Sowohl die annualisierten 30-Tage-Indizes der impliziten Volatilität von $BTC als auch $ETH fallen weiterhin. Das ist ein Zeichen für unerbittliche Volatilität beim Verkauf über Optionen, meist Call-Overwriting.
Auf Deribit dominieren Bitcoin-Puts mit Strikes zwischen 71.000 und 77.000 US-Dollar die 24-Stunden-Volumenrangliste. Eine ähnliche Volumenkonzentration ist bei Ether-Puts zu beobachten. Eine Put-Option bietet Schutz vor Kursverlusten des Basiswerts.
Token-Talk
Der DeFi Select Index (DFX) von CoinDesk stieg am Freitag um 1,1 % und übertraf damit den CoinDesk Smart Contract Platform Select Capped Index (SCPXC), der nur um 0,3 % zulegte, und den CoinDesk Memecoin Select Index (CDMEME), nachdem dieser um 1 % gefallen war.
Der Altcoin-Markt war am Freitag im Allgemeinen gemischt; XRP, SOL und $ETH verloren alle an Boden neben dem Privacy-Coin-Sektor, während Unternehmen wie $HYPE und ATOM weiterhin relative Stärke zeigen, wobei Letzteres seit Mitternacht UTC einen Zuwachs von 5 % verzeichnete.
$HYPE, der native Token des Perpetual Exchange HyperLiquid, war diese Woche sein eigenes Tier – er stieg auf ein rasantes Rekordhoch, nachdem er seit Dienstag um rund 60 % gestiegen war.
Der Schritt geht mit einem starken Leerverkaufsinteresse und einer Liquidationswelle einher, gepaart mit einer institutionellen Beteiligung nach der Einführung von Spot-ETFs in den USA in diesem Monat.
Der „Altcoin-Saison“-Indikator von CoinMarketCap stieg diese Woche von 31/100 auf 38/100, getragen von der starken Leistung von $HYPE.