Künstliche Intelligenz katapultiert Aktien des Halbleiterriesen auf Jahreshoch

Inhaltsverzeichnis: Die Aktien von Texas Instruments (TXN) kletterten während der Handelssitzung am Freitag auf einen neuen 52-Wochen-Höchstwert von 313,15 US-Dollar und legten etwa 4–5 % zu, da eine optimistische Analystenempfehlung einer Aktie, die seit Jahresbeginn bereits um mehr als 72 % gestiegen ist, zusätzlichen Schwung verlieh. Texas Instruments Incorporated, TXN Seaport Research Partners, hat sein Rating für TXN von „Neutral“ auf „Kaufen“ angehoben und ein Kursziel von 400 USD festgelegt. Der optimistische Ausblick der Investmentfirma hängt von einem einzigen Katalysator ab: Power-Management-Halbleitern. Auf künstlicher Intelligenz basierende Dateneinrichtungen verbrauchen beispiellose Mengen an Strom. Jay Goldberg, Analyst bei Seaport, meint, dass dieser Trend Rechenzentrumsbetreiber dazu zwingt, ihre Stromverteilungssysteme grundlegend umzustrukturieren – und damit Texas Instruments als Hauptnutznießer zu positionieren. „Der steigende Strombedarf und die elektrische Dichte in jedem Rack zwingen Rechenzentren dazu, ihre Stromverteilungsarchitektur grundlegend neu zu gestalten“, erklärte Goldberg. Er bezeichnete TXN als „die am stärksten diversifizierte Einzelaktienmöglichkeit, um sich in der gesamten 800-V-Infrastruktur zu engagieren“. Seaport geht davon aus, dass der gesamte adressierbare Markt für analoge Chips bis zum Ende des Jahrzehnts von derzeit 5 Milliarden US-Dollar auf 15 Milliarden US-Dollar anwachsen wird. Auch wenn die flächendeckende Einführung der neuen 800-Volt-Rack-Konfiguration erst im Jahr 2028 erfolgen wird, werden im Laufe dieses Jahres wichtige Designentscheidungen erwartet – was darauf hindeutet, dass in naher Zukunft Indikatoren für die Lieferkette auftauchen könnten. Der Rechenzentrumsbetrieb von TXN zeigt bereits beeindruckende Ergebnisse. Der Umsatz des Segments stieg im ersten Quartal, das im März endete, im Jahresvergleich um etwa 90 %, während der Halbleiterhersteller aufgrund des begrenzten Angebots und der robusten Kundennachfrage Preiserhöhungen für sein bestehendes Produktportfolio umgesetzt hat. Vijay Rakesh, Analyst bei Mizuho, ​​erkannte dieses günstige Preisumfeld an und erhöhte sein Kursziel von zuvor 255 US-Dollar auf 300 US-Dollar, wobei er eine neutrale Haltung beibehielt. Die finanzielle Gesamtleistung des Unternehmens erwies sich als ebenso stark. TXN erzielte im ersten Quartal einen Gewinn pro Aktie von 1,68 US-Dollar und übertraf damit die Wall Street-Konsensschätzung von 1,37 US-Dollar um 0,31 US-Dollar. Der Quartalsumsatz belief sich auf insgesamt 4,83 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 18,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Management gab für das zweite Quartal eine EPS-Prognose zwischen 1,77 und 2,05 US-Dollar bekannt. Die Eigenkapitalrendite des Unternehmens betrug 32,49 %, während die Nettogewinnmarge 29,11 % betrug. Die Meinungen der Analysten bleiben geteilt. Wolfe Research behält seine Outperform-Empfehlung mit einem Kursziel von 315 $ bei. UBS wurde mit einem Ziel von 295 USD auf „Kaufen“ hochgestuft. Wells Fargo behielt die Einstufung „Equal Weight“ bei und hob sein Ziel auf 260 US-Dollar an. Goldman Sachs hat ein Verkaufsrating mit einem Kursziel von 200 $. Der aggregierte Konsens von MarketBeat liegt bei „Halten“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von 263,65 US-Dollar – deutlich unter dem aktuellen Handelsniveau der Aktie. Die institutionelle Akkumulation hat sich stetig fortgesetzt. Die Norges Bank hat im vierten Quartal eine neue Position im Wert von rund 2,5 Milliarden US-Dollar aufgebaut. Die Bank of New York Mellon erhöhte ihren Anteil im ersten Quartal um 33,6 %. Was Insideraktivitäten betrifft, veräußerte CFO Rafael R. Lizardi am 14. Mai 47.734 Aktien zu einem durchschnittlichen Transaktionspreis von 308,10 US-Dollar – ein Verkauf im Wert von mehr als 14,7 Millionen US-Dollar, der einen Rückgang seiner Eigentumsposition um 35,83 % widerspiegelt. Direktorin Carrie Smith Cox verkaufte am 13. Mai ebenfalls 8.838 Aktien zu 306,41 US-Dollar pro Aktie. Die kumulierten Insiderverkäufe im letzten 90-Tage-Zeitraum beliefen sich auf einen Aktienwert von insgesamt 85,6 Millionen US-Dollar. TXN schüttete am 19. Mai eine vierteljährliche Dividendenzahlung von 1,42 US-Dollar pro Aktie aus, was einer jährlichen Dividendenrendite von etwa 1,8 % entspricht. Der gleitende 50-Tage-Durchschnitt der Aktie liegt derzeit bei 236,29 $, während der gleitende 200-Tage-Durchschnitt bei 205,49 $ liegt, beides deutlich unter dem aktuellen Handelspreis.