Die brasilianische Zentralbank schränkt die Verwendung von Kryptowährungen bei regulierten grenzüberschreitenden Zahlungen ein
Die brasilianische Zentralbank hat ihre Devisenregeln aktualisiert, um die Verwendung von Krypto-Assets bei regulierten grenzüberschreitenden Zahlungen einzuschränken und die Aufsicht über die Abwicklung auf Stablecoin-Basis innerhalb des eFX-Rahmens des Landes zu verschärfen.
Die Banco Central do Brasil hat am 30. April die Resolution BCB Nr. 561 veröffentlicht, mit der die Regeln für eFX geändert werden, ein reguliertes Modell für digitale internationale Zahlungen, Käufe, Abhebungen und Überweisungen.
Die neue Regelung besagt, dass Zahlungen oder Einnahmen zwischen einem eFX-Anbieter und seinem ausländischen Kontrahenten ausschließlich über traditionelle Devisengeschäfte oder über brasilianische Realkonten von Nichtansässigen erfolgen dürfen, wobei virtuelle Vermögenswerte in diesem Fluss verboten sind.
Die Einschränkung bedeutet, dass ein eFX-Anbieter keine Stablecoins, Bitcoin oder andere virtuelle Vermögenswerte als Abwicklungsschiene für den Offshore-Teil einer regulierten internationalen Zahlung verwenden kann. In der Praxis kann ein Überweisungsanbieter keine Reais von einem brasilianischen Kunden erhalten, die Gelder nicht in USDT, USDC, Bitcoin oder einen anderen digitalen Vermögenswert umwandeln und die Transaktion im Ausland über Blockchain-Schienen im Rahmen des eFX-Modells abwickeln.
Der Schritt stellt kein umfassendes Krypto-Verbot in Brasilien dar. Investoren und Unternehmen können nach den bestehenden Regeln weiterhin Krypto-Assets kaufen, verkaufen, verwahren und übertragen, eFX-Anbietern ist es jedoch nicht gestattet, diese Vermögenswerte als Infrastruktur für die Abwicklung von Zahlungen mit ausländischen Gegenparteien innerhalb des regulierten eFX-Systems zu nutzen.
Die Regel ergänzt Brasiliens umfassendere Bemühungen, Kryptoaktivitäten in das überwachte Finanzsystem zu integrieren. Im November veröffentlichte die Zentralbank lang erwartete Regeln für Anbieter virtueller Vermögenswerte und weitete die Pflichten zur Bekämpfung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung, Verbraucherschutz, Transparenz, Governance und Meldepflichten auf den Sektor aus. Diese Regeln sollen im Februar in Kraft treten.
Die brasilianischen Behörden haben sich besonders auf Stablecoins konzentriert. Die Kryptotransaktionen in Brasilien erreichten im ersten Halbjahr 2025 227 Milliarden Reais oder etwa 42,8 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 20 % gegenüber dem Vorjahr. Auf USDT entfielen zwei Drittel dieses Volumens, während Bitcoin 11 % ausmachte.
Die Zentralbank hat im weiteren Rahmen auch Käufe, Verkäufe und Umtausch von an Fiat gebundenen virtuellen Vermögenswerten als Devisengeschäfte eingestuft. Diese Klassifizierung umfasst auch internationale Zahlungen und Überweisungen mit virtuellen Vermögenswerten, einschließlich Transaktionen im Zusammenhang mit Kartenabrechnungen oder anderen elektronischen Zahlungsmethoden.
Resolution 561 erweitert auch den Anwendungsbereich von eFX, indem sie Transfers im Zusammenhang mit Investitionen in Finanz- und Kapitalmärkte in Brasilien oder im Ausland erlaubt, die auf den Gegenwert von 10.000 US-Dollar pro Transaktion begrenzt sind. Die gleiche Grenze gilt für bestimmte digitale Zahlungslösungen, die nicht in E-Commerce-Plattformen integriert sind.
Unternehmen, die derzeit internationale Zahlungsdienste ohne Zentralbankgenehmigung anbieten, können ihre Tätigkeit vorübergehend fortsetzen, müssen jedoch bis zum 31. Mai 2027 eine Genehmigung beantragen. Autorisierte Institutionen, die bereits eFX-Dienste anbieten, müssen ihre Registrierung im Unicad-System der Zentralbank bis zum 30. Oktober 2026 aktualisieren.
Die neuen Regeln erfordern außerdem getrennte Konten für eFX-bezogene Kundengelder, eine monatliche Berichterstattung über das Devisensystem der Zentralbank und eine zehnjährige Aufbewahrung von Transaktionsaufzeichnungen. Die Zentralbank sagte, die Maßnahmen zielen darauf ab, die Rückverfolgbarkeit zu verbessern und den Schutz vor illegalen Finanzaktivitäten zu stärken.