Wöchentliche Prognose für Ethereum: ETH erholt sich trotz makroökonomischer Gegenwinde von der wichtigen Unterstützung

Ethereum ($ETH) zeigt Anzeichen einer Erholung und handelt am Freitag über 2.280 $, nachdem es Unterstützung auf einem entscheidenden Niveau gefunden hat, was nach dem bisherigen Rückgang von 3,5 % in dieser Woche für etwas Erleichterung sorgt. Allerdings drückt die nachlassende institutionelle Nachfrage zusammen mit dem restriktiven Ton der Federal Reserve (Fed) und der Unsicherheit über die Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran weiterhin auf die Risikostimmung. Diese Kombination lässt $ETH-Händler in einer Situation vorsichtig sein, in der eine anhaltende Erholung oder eine weitere Abwärtsbewegung den kurzfristigen Trend bestimmen könnte.

Die restriktive Fed und der Krieg zwischen den USA und dem Iran belasten $ETH

Ethereum weitete seine Korrektur zur Wochenmitte aus, verzeichnete drei Tage in Folge Verluste und schloss am Mittwoch unter 2.260 US-Dollar. Dieser Preisrückgang erfolgte vor dem Hintergrund der restriktiven Haltung der Fed und der Pattsituation zwischen den USA und dem Iran, die die US-Dollar-Bullen begünstigt und risikoempfindliche Vermögenswerte wie $ETH unter Kontrolle hält.

Die Fed beschloss auf ihrer April-Sitzung am Mittwoch, den Zinssatz unverändert in der Spanne von 3,50 % bis 3,75 % zu belassen, wie von den Marktteilnehmern allgemein erwartet. Bemerkenswert ist, dass die Entscheidung die höchste Anzahl an Meinungsverschiedenheiten seit 1992 hervorrief: Drei politische Entscheidungsträger stimmten gegen den akkommodierenden Ton in der Grundsatzerklärung, während ein anderer eine Zinssenkung befürwortete.

In der Pressekonferenz nach der Sitzung stellte der scheidende Fed-Chef Jerome Powell klar, dass es in der Debatte um die Neutralität des Tons und nicht um die Notwendigkeit einer Zinserhöhung gehe. Händler haben jedoch ihre Wetten auf eine weitere Lockerung der Fed im Jahr 2026 stark reduziert und kalkulieren laut dem CME FedWatch-Tool nun eine Chance von über 10 % auf eine Zinserhöhung bis Dezember.

Die Entscheidung fällt zu einer Zeit, in der der kriegsbedingte Anstieg der Energiepreise Inflationssorgen schürt und die Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran ins Stocken geraten. Die Unsicherheit über die zweite Verhandlungsrunde im Nahostkonflikt hat sich als kurzfristiger Faktor erwiesen, der die Aufwärtsdynamik risikoreicher Anlagen begrenzt, da geopolitische Risiken weiterhin die Risikostimmung auf allen Märkten dämpfen.

Der Gewinnbericht großer US-amerikanischer Technologieunternehmen vom Donnerstag gibt den Kryptomärkten jedoch einen leichten Auftrieb, wobei sich Ethereum leicht erholt. Seit Freitag setzt $ETH seine Erholung fort und wird über 2.280 $ gehandelt.

Die institutionelle Nachfrage zeigt vorsichtige Anzeichen

Die institutionelle Nachfrage nach Ethereum blieb diese Woche zurückhaltend. SoSoValue-Daten zeigen, dass $ETH-Spot-ETFs bis Donnerstag einen Abfluss von 183,65 Millionen US-Dollar verzeichneten. Sollten diese Abflüsse am Freitag anhalten, würde die dreiwöchige Serie aufeinanderfolgender Zuflüsse unterbrochen, was weiteren Abwärtsdruck auf die Ethereum-Preise ausüben könnte.

Gesamter wöchentlicher Nettoabfluss des Ethereum-Spot-ETF. Quelle: SoSoValue

Auf Unternehmensseite gab Bitmine Immersion Technologies (BMNR) am Montag bekannt, dass sich die Bitmine-Bestände (Krypto + Gesamtbargeld + „Moonshots“) auf insgesamt 13,3 Milliarden US-Dollar belaufen.

„Die Bestände von Bitmine $ETH haben in der vergangenen Woche die 5-Millionen-Marke überschritten“, sagte Thomas „Tom“ Lee, Vorsitzender von Bitmine.

Lee fuhr fort: „Dies ist ein wichtiger Meilenstein auf dem Weg des Unternehmens, 5 % des ETH-Angebots zu erwerben. Und dieses Tempo der Anhäufung ist erstaunlich, da es nur 10 Monate dauerte, um 5 Millionen zu erreichen.“

Gemischte Stimmung an den Derivatemärkten

Derivatedaten zeigen eine gemischte Stimmung unter den Händlern. Das Long-to-Short-Verhältnis von CoinGlass für $ETH liegt am Freitag bei 1,03 und nähert sich damit dem höchsten Stand seit einem Monat. Da dieses Verhältnis über eins liegt, spiegelt es die optimistische Marktstimmung wider, da immer mehr Händler auf steigende Preise des Vermögenswerts wetten.

Diagramm des Long-Short-Verhältnisses von $ETH. Quelle: Coinglass

Die Finanzierungssätze unterstützen jedoch eine rückläufige Tendenz. Die OI-gewichteten Finanzierungsratendaten von CoinGlass für $ETH drehten am Mittwoch ins Negative und bleiben negativ und liegen am Freitag bei -0,0012 %. Dieser negative Zinssatz deutet darauf hin, dass die Short-Positionen die Long-Positionen bezahlen, was auf eine pessimistische Stimmung hindeutet.

Diese Kombination deutet auf Unentschlossenheit unter den $ETH-Investoren und einen Mangel an klarer Richtungsvoreingenommenheit hin, was die Chancen einer nachhaltigen Erholung einschränkt.

Diagramm der $ETH-Finanzierungsraten. Quelle: Coinglass

Was gibt es für Ethereum im Mai?

Der Preis von Ethereum schloss den April mit einer positiven Rendite von 7,3 % ab und markierte damit den zweiten monatlichen Anstieg in Folge in diesem Jahr, wie in der folgenden Grafik dargestellt.

Die monatlichen Trends deuten jedoch auf einige Anzeichen von Optimismus hin. Historisch gesehen hat Ethereum im Mai positive Renditen erzielt und einen durchschnittlichen Zuwachs von 28,54 % erzielt. Diese Erholungsthese würde eine Rolle spielen, wenn die institutionellen Zuflüsse wieder ansteigen, die regulatorischen Entwicklungen den breiteren Kryptomarkt unterstützen und der Krieg im Nahen Osten zu Ende geht, was das Vertrauen und die Risikobereitschaft der Anleger wiederherstellen könnte.

Diagramm der monatlichen Renditen (%) von Ethereum. Quelle: Coinglass

Technischer Ausblick: Wichtige Unterstützung bleibt stark

Auf dem Wochenchart verzeichnete die zweitgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung in dieser Woche bisher eine Korrektur von 3,5 % und wurde am Freitag bei 2.280 $ gehandelt.

Wenn BTC Unterstützung in der Nähe der zuvor durchbrochenen wöchentlichen Unterstützung bei 2.184 US-Dollar findet und seine Erholung fortsetzt, könnte es die Gewinne in Richtung des 200-Wochen-Exponential Moving Average (EMA) bei 2.547 US-Dollar ausweiten.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt auf dem Wochen-Chart bei 43 und zeigt nach oben in Richtung der neutralen 5