Investoren strömen in Scharen zu Bitcoin, was zu wöchentlichen Rekordinvestitionen von 2 Milliarden US-Dollar in STRC führt.

Strategy hat allein in der vergangenen Woche durch sein fortlaufendes STRC-Vorzugsaktienangebot über 2 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet. Daten von Bitcoin Treasuries zeigen, dass vom 11. bis 14. Mai erhebliches Kapital in den STRC von Strategy floss.

Ihre Nachverfolgung zeigt, dass das Unternehmen am 11. Mai umgerechnet 2.543 $BTC, am 12. Mai 2.982 $BTC und am 13. Mai 5.164 $BTC eingenommen hat.

Auch die Kapitalakkumulation erreichte am 14. Mai ihr Maximum, wobei die täglichen STRC-Geldautomatenzuflüsse auf geschätzte 14.439 $BTC anstiegen. Allein diese Aktivität generierte einen Nettoerlös von 1,17 Milliarden US-Dollar und steigerte das tägliche Handelsvolumen auf über 1,54 Milliarden US-Dollar.

Jüngsten Berichten zufolge haben die wöchentlichen STRC-bezogenen Zuflüsse die 2-Milliarden-Dollar-Marke überschritten, da das Unternehmen einen seiner größten Finanzierungsmechanismen für Bitcoin-Käufe wiederbelebt hat.

Analysten gehen davon aus, dass die Kapitalerhöhung den Weg für eine weitere große BTC-Akquisition ebnen könnte, nachdem Strategy Anfang des Jahres mehrere Bitcoin-Käufe im Wert von mehreren Milliarden US-Dollar abgeschlossen hatte.

Wird Strategy den STRC-Erlös verwenden, um mehr Bitcoin zu kaufen?

Insgesamt sicherte sich Strategy in nur vier Handelstagen etwa 2,03 Milliarden US-Dollar an frischem Kapital aus dem STRC-Geldautomatenprogramm, was zu Käufen von mehr als 25.000 US-Dollar BTC führen könnte. Die starke Marktresonanz hat die Marktkapitalisierung von STRC weiter auf 8,5 Milliarden US-Dollar erhöht und es damit an die Spitze der handelbaren Vorzugsaktien weltweit gesetzt.

Der Vorstandsvorsitzende Michael Saylor definierte Vorzugsaktien einst als „digitales Kreditinstrument“, das so strukturiert ist, dass es renditeorientiertes Kapital einnimmt, um die kontinuierliche Bitcoin-Akquisitionsstrategie des Unternehmens zu finanzieren.

Derzeit bewegen sich die Vorzugsaktien stetig auf den Preis von 100 US-Dollar zu.

Letzte Woche behielt STRC eine stabile Handelsspanne bei und endete am 11. und 13. Mai bei 100 US-Dollar. Am 12. Mai war er auf etwa 100,01 US-Dollar geklettert, aber am 14. Mai fiel er auf 99,99 US-Dollar und am 15. Mai auf 99,24 US-Dollar.

Die jährliche Rendite des Vermögenswerts liegt immer noch bei 11,5 %, auch wenn die Renditen auf dem gesamten Markt sinken. Das Management des Unternehmens erwägt die Umstellung von einer monatlichen auf eine halbmonatliche Dividendenausschüttung. Derzeit beträgt die jährliche Dividendenausschüttung rund 1,5 Milliarden US-Dollar und steigt mit jeder Aktienemission weiter.

Einige Analysten warnen davor, dass das Modell steigende finanzielle Verpflichtungen mit sich bringt. Der wachsende Bestand an bevorzugten Wertpapieren von Strategy könnte das Unternehmen unter Druck setzen, schließlich Teile seiner Bitcoin-Bestände zu monetarisieren, wenn die Dividendenkosten schneller steigen als das eingehende Kapital.

Bei den jüngsten Gewinnverhandlungen räumten die Führungskräfte des Unternehmens ein, dass es bei Bedarf zu Bitcoin-Verkäufen kommen könnte, um Dividendenzahlungen zu unterstützen, was eine Abkehr vom langjährigen Grundsatz des Unternehmens „Niemals verkaufen“ signalisiert.

Insgesamt deutet die Leistung von STRC in der letzten Woche auf eine mögliche Anhäufung von $BTC hin. In jüngerer Zeit haben Polymarket-Händler jedoch die Wahrscheinlichkeit eines Strategy Inc. stark erhöht.

Bitcoin-Liquidation auf 86 % vor Ende des Jahres 2026. Die Gewinnchancen stiegen von 30 % in die Höhe, nachdem Saylor während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des ersten Quartals die Tür zu selektiven Verkäufen geöffnet hatte. Der Markt drehte sich, nachdem die Führungskraft am 5. Mai erklärt hatte, dass der Verkauf eines Bitcoins den Kauf von 10 bis 20 weiteren finanzieren würde, eine massive Abkehr von der alten „Niemals verkaufen“-Regel des Unternehmens.

Dennoch hat Strategy am 11. Mai gerade $BTC im Wert von rund 43 Millionen US-Dollar gekauft.

Strategy wird etwa 1,5 Milliarden US-Dollar seiner vorrangigen Wandelanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2029 zurückkaufen

In der Zwischenzeit hat Strategy, wie bereits von Cryptopolitan berichtet, zugestimmt, etwa 1,5 Milliarden US-Dollar seiner 0 % wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen mit Fälligkeit im Jahr 2029 privat zurückzukaufen.

Das Unternehmen wird voraussichtlich rund 1,38 Milliarden US-Dollar in bar ausgeben. Sobald die Transaktion abgeschlossen ist, wird Strategy die zurückgekauften Schulden tilgen und gleichzeitig die damit verbundene Schuldenlinie um 50 % kürzen.

Die Auszahlungsstruktur basiert jedoch teilweise auf dem täglichen volumengewichteten Durchschnittspreis von MSTR-Aktien der Klasse A über ein bestimmtes Messfenster. Daher ist der Nominalbetrag von 1,38 Milliarden US-Dollar variabel und könnte angepasst werden, um die Marktentwicklung der Aktie während des Fensters widerzuspiegeln.

Um die Zahlungen zu finanzieren, könne das Unternehmen auf Barreserven, Mittel aus dem Marktprogramm, Erlöse aus Wertpapierverkäufen oder die Liquidation von Bitcoin zurückgreifen. Vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen wird die Transaktion voraussichtlich am 19. Mai abgeschlossen. Strategy wird die zurückgekauften Anleihen danach einziehen, während etwa 1,5 Milliarden US-Dollar der Wandelanleihen 2029 im Umlauf bleiben werden.