El sentimiento de los inversores se agria de la noche a la mañana en medio del rechazo por parte del presidente de la propuesta diplomática de Oriente Medio
La diplomacia entre Washington y Teherán acaba de chocar contra un muro y los mercados están sintiendo cada ladrillo. Los futuros de las acciones estadounidenses se desplomaron después de que el presidente Trump rechazó la contrapropuesta de Irán a su acuerdo sobre el Estrecho de Ormuz, reavivando los temores de una confrontación militar más amplia e inquietando a los inversores de todas las clases de activos.
Los futuros del Dow cayeron más de 450 puntos, mientras que los precios del petróleo se dispararon a 90 dólares por barril debido a las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro a través de una de las rutas marítimas más críticas del mundo. Los futuros del S&P 500 y Nasdaq también registraron caídas marginales durante las sesiones de negociación nocturnas a medida que la situación se deterioraba.
De la mesa de negociaciones a la turbulencia en los mercados
La línea de tiempo aquí importa. El 9 de abril, durante una fase anterior de las negociaciones, Irán planteó la idea de aceptar Bitcoin para el tránsito de petroleros a través del Estrecho de Ormuz. Esa sugerencia, por poco convencional que fuera, inicialmente dio un breve impulso a los futuros de acciones estadounidenses.
El 12 de abril, las negociaciones entre los dos países colapsaron por completo y Bitcoin, junto con otros activos digitales, comenzaron a deslizarse. La correlación entre el estrés del mercado tradicional y la presión de venta de criptomonedas estaba a la vista.
Luego vino el último golpe. El rechazo rotundo de Trump a la respuesta de Irán a su propuesta aceleró una situación que ya estaba latente. Amenazó con intensificar las acciones militares contra Irán, una medida que empujó los futuros aún más hacia los números rojos y disparó el petróleo crudo mientras los operadores valoraban la posibilidad de un caos en la cadena de suministro en el Golfo Pérsico.
Las probabilidades de una acción militar estadounidense contra Irán en los polimercados fluctuaron pero se mantuvieron por debajo del 50%, lo que sugiere que los mercados de predicción todavía ven la diplomacia, o al menos la moderación, como el caso base.
El efecto dominó de las criptomonedas
Los inversores giraron hacia activos de refugio seguro, y el dólar estadounidense se fortaleció a medida que el capital huyó de posiciones más riesgosas. Ese comercio de huida hacia la seguridad afectó particularmente a las criptomonedas, ya que Bitcoin y altcoins vieron la presión de venta de los comerciantes reduciendo la exposición en todos los ámbitos.
La sugerencia anterior de Irán de utilizar Bitcoin para transacciones de petroleros, aunque sigue siendo especulativa, apunta a una narrativa creciente. Los países bajo presión de sanciones consideran cada vez más las criptomonedas como herramientas de maniobrabilidad económica. Si Irán buscara seriamente acuerdos energéticos denominados en Bitcoin, representaría un importante caso de uso del activo en el mundo real, uno que se ubica en la intersección de la geopolítica y las finanzas descentralizadas.
Qué significa esto para los inversores
El precio del petróleo a 90 dólares por barril plantea el espectro de una renovada presión inflacionaria, lo que podría complicar la trayectoria política de la Reserva Federal y pesar sobre los sectores sensibles al crecimiento. Las acciones de energía podrían beneficiarse, pero el mercado de valores en general tiende a sufrir cuando las primas de riesgo geopolítico aumentan tan agresivamente.
Específicamente para los inversores en criptomonedas, la liquidación correlacionada presenta tanto riesgos como oportunidades. El riesgo es obvio: una mayor escalada entre Estados Unidos e Irán podría desencadenar otra ola de reducción de riesgos que arrastraría a Bitcoin y las altcoins a la baja junto con las acciones. Cuando los inversores institucionales presionan el botón del pánico, las correlaciones entre las clases de activos tienden a converger hacia una, lo que significa que todo se vende a la vez.
Los mercados de predicción que sitúan las probabilidades de huelga por debajo del 50% ofrecen cierta tranquilidad, pero los mercados tienen una manera de anticipar los peores escenarios antes de que los hechos se pongan al día.