El auge de las criptomonedas en América Latina obliga a los equipos de cumplimiento a actuar rápidamente ante el riesgo de las monedas estables
El mercado criptográfico de América Latina está creciendo rápidamente, atrayendo la atención de los reguladores y equipos de cumplimiento de todo el mundo. Las monedas estables se han vuelto fundamentales para la actividad financiera cotidiana en toda la región. Al mismo tiempo, las redes ilícitas están explotando la misma infraestructura. Los plazos regulatorios están llegando simultáneamente a Brasil, Argentina y México. Las instituciones sin un monitoreo adecuado a nivel de blockchain ahora enfrentan una grave exposición regulatoria y de aplicación en múltiples jurisdicciones a la vez. Las monedas estables ahora representan el 30% de todo el volumen de transacciones criptográficas en cadena a nivel mundial. En los primeros siete meses de 2025, el volumen de las monedas estables superó los 4 billones de dólares. Esa cifra representa un aumento del 83% con respecto al mismo período en 2024. En América Latina, las monedas estables vinculadas al dólar sirven como infraestructura primaria de pago y liquidación. La depreciación de la moneda y la inflación han convertido al USDT y al USDC en herramientas financieras esenciales para millones de personas. El banco central de Brasil respondió directamente a este cambio. En noviembre de 2025, el Banco Central do Brasil publicó nuevas resoluciones que cubren los VASP. El régimen de autorización entró en vigor el 2 de febrero de 2026. Introdujo requisitos de capital que oscilaban entre BRL 10,8 millones y BRL 37,2 millones. Las transacciones de monedas estables y las transferencias transfronterizas ahora están bajo la supervisión cambiaria de Brasil. Según el Informe sobre delitos criptográficos de 2026 de TRM, las monedas estables representan casi el 95% de las entradas a entidades sancionadas a nivel mundial. Esto hace que el monitoreo de las monedas estables sea un requisito básico para cualquier institución que preste servicios en la región. Las instituciones sin esta visibilidad conllevan un importante riesgo no valorado en sus libros. 🌎 América Latina es uno de los mercados de #criptomonedas de más rápido crecimiento a nivel mundial, y uno de los más complejos en cuanto a cumplimiento. Las #Stablecoins, como USDT y USDC, son ahora vías de pago centrales, impulsadas por la inflación, la escasez de dólares y la demanda del mundo real. Pero la misma infraestructura está siendo... pic.twitter.com/4Tp4jzGRmJ — TRM Labs (@trmlabs) 7 de abril de 2026 Argentina también avanzó rápidamente en materia de regulación en 2025. La Resolución General 1058 introdujo requisitos de registro mejorados para los proveedores de servicios de activos virtuales. Las reglas cubrían obligaciones ALD, estándares de ciberseguridad y gobierno corporativo. En febrero de 2025, un incidente de alto perfil con una moneda meme que involucró al presidente Milei desencadenó una investigación judicial. Expuso los riesgos reales de manipulación del mercado en el cambiante entorno del país. México también amplió sus obligaciones ALD en julio de 2025. Las reformas a la ley LFPIORPI introdujeron evaluaciones basadas en riesgos y designaron oficiales de cumplimiento. El alcance ahora cubre entidades no financieras dedicadas a actividades de activos virtuales. México ocupó la presidencia del GAFI en 2025, presionando por estándares internacionales ALD más estrictos. Las instituciones con contrapartes mexicanas deben actualizar sus programas ALD en consecuencia. Las redes financieras vinculadas a los cárteles siguen siendo una importante preocupación de cumplimiento en toda la región. El Cartel de Sinaloa y organizaciones similares utilizan corredores OTC, plataformas P2P y casas de cambio informales. Estos intermediarios procesan los ingresos de las drogas a través de criptorieles en un volumen significativo. Los equipos de cumplimiento deben identificar estas contrapartes a la velocidad en que se mueven las transacciones. Las herramientas de monitoreo tradicionales no se crearon para este tipo de detección a nivel de blockchain. Las organizaciones chinas de lavado de dinero también se han integrado en la infraestructura regional. Los datos de TRM muestran que estas redes procesaron más de 103 mil millones de dólares solo en 2025. Los servicios de depósito en garantía en idioma chino y los sistemas bancarios clandestinos sirven como intermediarios críticos. De más de 120 fabricantes chinos de precursores químicos estudiados en 2024, el 97% aceptó pagos con criptomonedas. Eso conecta directamente las cadenas de suministro de medicamentos con los acuerdos financieros basados en criptomonedas. Venezuela presenta un desafío distintivo y persistente en materia de sanciones. El bolívar se depreció aproximadamente un 750% en los mercados informales en 2025. Como resultado, el USDT se convirtió en la moneda predeterminada para pagos minoristas y remesas. TRM identificó exposición que involucraba a intermediarios vinculados a Irán, Rusia y China. Los flujos de monedas estables de origen venezolano son de gran volumen y difíciles de aislar sin herramientas de detección a nivel de billetera. Más del 50% de las direcciones de criptomonedas designadas por la OFAC en 2025 estaban conectadas al mercado de drogas ilícitas. La política de sanciones de Estados Unidos sigue centrándose en las organizaciones criminales transnacionales y las redes vinculadas al fentanilo. Como resultado, América Latina sigue estando directamente en el centro de atención. Las instituciones que manejan flujos regionales requieren inteligencia de riesgos a nivel de entidad y dirección. La evaluación a nivel de jurisdicción por sí sola ya no es suficiente para un cumplimiento efectivo. La ventana de cumplimiento se está reduciendo en toda la región. Más del 70% de las jurisdicciones a nivel mundial están impulsando nuevos marcos regulatorios para las monedas estables. Las instituciones que construyen una infraestructura de cumplimiento antes de los plazos de aplicación tienen una clara ventaja. Visibilidad a nivel de blockchain en más de 190 cadenas y más de 720 cadenas cruzadas