Акции Medtronic (MDT) выросли в четвертом квартале...

Содержание Medtronic продемонстрировала самый значительный рост годовой выручки за последние десять лет, чему способствовал рост спроса на ее портфель кардиологических устройств. Выручка в четвертом квартале в размере $9,81 млрд превысила прогноз Street в $9,63 млрд, в то время как скорректированная прибыль на акцию в $1,55 едва превысила консенсус-прогноз в $1,54. Рост органической выручки гиганта медицинского оборудования за весь год на 5,8% стал самым сильным годовым показателем за десятилетие. Medtronic plc, MDT Хотя показатели выручки впечатляют, некоторые основные детали вызывают удивление, в частности, прогнозируемый диапазон прибыли на акцию на 2027 финансовый год в размере от $5,90 до $6,00, который отстает от прогноза Уолл-стрит в $6,06. $МДТ | Medtronic plc., Отчет о прибылях и убытках за четвертый квартал 2026 г. pic.twitter.com/yyNusnxAdS — Хардик Шах (@AIStockSavvy) 3 июня 2026 г. Расходы, связанные с тарифами, представляют собой ощутимую проблему. Руководство ожидает, что в 2027 финансовом году препятствия, связанные с тарифами, составят около 300 миллионов долларов США, что является заметным увеличением по сравнению с примерно 185 миллионами долларов США, поглощенными в 2026 финансовом году. Руководство открыто признало это ценовое давление. Подразделение сердечно-сосудистой системы послужило основным катализатором роста в этом квартале. Продажи выросли на 13,8% до $3,8 млрд, что составляет почти 40% общего корпоративного дохода. Решения для сердечной абляции выросли на 78% во всем мире, включая исключительный рост на 124% внутри страны, захватив дополнительно 8 процентных пунктов доли рынка. Технология импульсной полевой абляции и процедуры транскатетерной замены аортального клапана представляют собой две терапевтические области, переживающие в настоящее время наиболее крутые траектории внедрения, и компания Medtronic добилась значительных успехов в обеих категориях. Платформа безвыводного кардиостимулятора Micra обеспечила рост процента среди подростков, а лидер по дефибрилляции OmniaSecure успешно внедрился на внутреннем рынке. Доходы подразделения нейробиологии выросли на 5% до $2,75 млрд, что немного ниже прогноза аналитиков в $2,76 млрд. Продажи в медико-хирургическом сегменте составили $2,39 млрд, увеличившись на 8% по отчетным данным и на 5,1% в органическом выражении, при этом прирост в сегменте Acute Care & Monitoring выражается низкими двузначными цифрами. Выручка сегмента диабета выросла на 15% по отчетным данным до $837 млн, и это бизнес-подразделение останется в структуре Medtronic в течение всего 12-месячного прогнозного периода 2027 финансового года. Medtronic реализовала агрессивную стратегию поглощения после разделения своего диабетического подразделения. В течение квартала и всего финансового года компания завершила сделку CathWorks, раскрыла намерения приобрести Scientia Vascular и SPR Therapeutics (всего примерно за 650 миллионов долларов США) и подала нормативные документы в FDA с просьбой получить разрешение на свою роботизированную хирургическую платформу Hugo для общей хирургии и гинекологических процедур. Подача заявления Хьюго в регулирующие органы знаменует собой важную веху в стратегии компании в области хирургической робототехники — конкурентную арену, на которой Medtronic методично наращивает возможности. Компания также увеличила квартальную выплату дивидендов до $0,72 на акцию, продлив полосу роста дивидендов до 49 лет подряд. Заглядывая в 2027 финансовый год, Medtronic прогнозирует органический рост выручки в диапазоне от 6,75% до 7,25%. Выручка за 2026 финансовый год составила $36,4 млрд при росте в 8,4% и органическом росте в 5,8%.