Акции Palantir (PLTR) упали на 18%, несмотря на одобрение президента и блестящие доходы

Оглавление В последние недели Palantir привлекла внимание к важным заголовкам. Президент использовал платформы социальных сетей, чтобы похвалить оборонные технологии компании и «возможности ведения войны», усилив авторитет PLTR в дискуссиях о государственных закупках. Тем не менее, инвесторы по-прежнему осторожны: акции продолжают торговаться на 18% ниже уровня начала года из-за одной из самых высоких оценок в сфере технологий. Palantir Technologies Inc., PLTR Фундаментальная картина заслуживает более внимательного изучения. В своем последнем квартальном отчете Palantir получила выручку в размере $1,41 млрд, что означает рост на 70% по сравнению с прошлым годом. Прибыль на акцию составила $0,25, превысив оценку Уолл-стрит в $0,23. Государственные контракты, составляющие 54% общего дохода и остающиеся основной основой компании, выросли на 53% за весь финансовый год. Рост коммерческого сегмента еще больше ускорился, продемонстрировав рост на 60%. Эти показатели демонстрируют динамику. Вопрос о том, впитали ли нынешние рыночные цены в себя эти достижения (и, возможно, даже переборщили), остается предметом споров. Текущий торговый мультипликатор PLTR превышает прибыль в 231 раз. 200-дневная скользящая средняя находится на уровне $164,55, что существенно превышает цену открытия понедельника в $145,89. Акции достигли 52-недельного пика на уровне $207,52 и достигли минимума в $89,31, демонстрируя значительную волатильность на протяжении всего периода. ООО «Оптас» расширило свои активы на 55,2% в четвертом квартале, накопив 18 647 акций на сумму 3,3 миллиона долларов. Крупные институциональные игроки также увеличили свою подверженность риску. Vanguard увеличил свою позицию на 4% и превысил 213 миллионов акций. State Street увеличила свою долю на 7,2%. И Invesco, и Amundi прибавили позиции на протяжении третьего квартала. Институциональная собственность сейчас составляет 45,65% размещенных акций. Активность продаж руководителей была заметна. В феврале генеральный директор Алекс Карп продал 493 025 акций по средней цене $133,78, получив примерно $66 млн выручки. Финансовый директор Дэвид Глейзер одновременно продал 17 438 акций. Инсайдерская собственность в настоящее время составляет 12,93% компании. Уильям Блэр недавно повысил статус PLTR с «рыночного показателя» до «превзойденного». Citigroup повысил целевую цену с $235 до $260, сохранив при этом рекомендацию «покупать». Loop Capital снизила целевую цену с $230 до $220, но сохранила рекомендацию «покупать». Deutsche Bank сохранил позицию «держать» с целевой ценой в 200 долларов. Закс применил противоположный подход, понизив в конце января рейтинг PLTR с «сильной покупки» до «держать». Совокупный консенсус MarketBeat отражает «умеренную покупку» со средней целевой ценой в $197,32 — примерно на 35% выше текущих торговых уровней. Что касается потенциальных препятствий, то переход Anthropic к моделям ценообразования на основе использования вызвал вопросы об уязвимостях контрактной структуры для корпоративных поставщиков ИИ, таких как Palantir. Недавно распространенный «мини-манифест» генерального директора Алекса Карпа, содержащий предложения о восстановлении воинской повинности и критику современной корпоративной культуры, вызвал освещение в СМИ и некоторые опасения инвесторов по поводу репутационного воздействия. Возможность модернизации ФАУ также привлекает внимание аналитиков. Отраслевые обозреватели определили платформы искусственного интеллекта Palantir как потенциально подходящие для многомиллиардной инициативы по модернизации инфраструктуры воздушного пространства, хотя официальные контракты еще не заключены. Уолл-стрит прогнозирует, что за весь финансовый год прибыль на акцию составит $1,05.